Квартира, ГАБ или

депозит под 13%.
Что выбрать на 36,5 млн.?

Разбирали на днях с клиентом три варианта. Квартира у метро «Курская», ГАБ с аптекой и банковский вклад. Он посмотрел на цифры и выдал фразу, которую слышу от инвесторов почти на каждой встрече: «депозит же выгоднее, зачем мне эта коммерция».

И на бумаге он прав 🤔

Квартира, 67 м², сталинка без лифта, 36,5 млн. Сдаете за 180 тысяч в месяц, окупаемость 17 лет, и это без учета ремонтов и простоев.

ГАБ с аптекой, 31 млн плюс депозит на остаток, дает около 283 тысяч в месяц, окупаемость 11 лет.

А если просто положить все 36,5 млн на вклад под 13%, в месяц капает 395 тысяч. Больше, чем оба варианта с недвижимостью. Клиент видит эту строчку и дальше считать не хочет.

Вот тут и прячется расчет, который редко кто доводит до конца.

1️⃣ Страховка вкладов покрывает 1,4 млн, включая проценты. Из 36,5 млн под защитой останется меньше четырех процентов суммы.

2️⃣ Ставка 13% не ваша навсегда. Срок вклада закончится, и банк предложит уже 8, а может и 6. Доход в 395 тысяч живет ровно до конца договора.

3️⃣ Инфляция все это время спокойно съедает покупательскую способность той суммы, что лежит на счете.

Через год такой вклад это уже не 395 тысяч в месяц, а ставка пониже и капитал, который физически не растет.

Так что в итоге остается в руках, когда договор закончится и ставка упадет?

С недвижимостью ответ простой: сам объект. Арендатор может съехать или закрыть бизнес, но помещение остается вашим, его можно пересдать или продать. У вклада на этот случай нет актива, только новая, менее выгодная ставка.

Я не против депозита, он у многих моих клиентов часть портфеля. Вопрос не в том, чтобы выбрать один инструмент и забыть про остальные. Вопрос в том, чтобы увидеть всю картину на пять лет вперед, а не только цифру за первый месяц, прежде чем 36 млн уйдут с вашего счета.

Расскажите в комментариях, как у вас сейчас держится свободный капитал 👇
в депозите, в квартирах под сдачу, или уже присматриваетесь к коммерции?

НАПИСАТЬ МНЕ