#BTI, оценка справедливой стоимости на предстоящий период

Табачник, популярный в дивидендной стратегии. Текущая дивидендная доходность 5,5%, после состоявшегося роста. Компания обещает расширение бизнеса в районе 10% в год, что нахожу маловероятным ввиду сужения рынка на 2-4% в год, ввожу дисконтирование.

Оценка справедливой стоимости - 55 дол.