📊 Как мы аудируем проект под инвестиции?
🧳 Первое, что мы делаем, — это запрашиваем у компании отчетность и проверяем цифры, чтобы убедиться в достоверности показанной там выручки.
Выручка подтверждается:
— через выписку с расчетного счета, если она безналом
— если у нас оказывается история, что выручка — 20 миллионов, но безналом мы можем подтвердить только 9, то смотрим записи в CRM-системе и убеждаемся, что действительно записи были (хотя и это тоже могут подделать)
— если не CRM, то просим кассовые книги, выписки, иные документы
— если выручку подтвердить невозможно, автоматом можно претендовать на дисконт, потому что существенная доля выручки у нас не подтверждается
Проверяя выручку, мы минимизируем для себя риски того, что она завышена. И чем большую часть у нас удастся подтвердить, тем больше уверенности, что бизнес способен генерировать оплаты.
🧳 Второй пункт — проверяем расходы.
Если наш потенциальный продавец решил вести себя некорректно, то он либо завышает доходы, либо занижает расходы. С расходами чуть проще: мы их проверяем на адекватность, запрашиваем наличие платежей в бизнесе, проверяя, что без них бизнес не может функционировать, и сверяем эти платежи непосредственно с отчетностью.
Здесь очень важно задать себе вопрос — не скрыл ли продавец умышленно в отчетности какие-то расходы, чтобы завысить прибыль.
Если не знаешь нюансы, которые могут быть в бизнесе, то, скорее всего, здраво оценить расходную составляющую ты не сможешь. Здесь нужен либо эксперт, который понимает, что в бизнесе работает, либо твоя личная насмотренность.
Например, в общепите очень часто могут скрывать расходы на проработку продуктов, на питание сотрудников и на брак и порчу. Просто выпиливают эти статьи из отчетности, и, соответственно, себестоимость получается чуть меньше, а прибыль — чуть больше. Очень часто могут скрывать расходы на маркетинг, на логистику, на доставку, на мелочевку в офис. Поэтому такие вещи важно проверять.
🧳 После того как мы с вами убедились в адекватности доходов и корректности расходов, время переходить дальше — к анализу устойчивости бизнеса к тому, что собственник уйдет, то есть насколько бизнес автономен и может существовать без собственника.
Смотрим регламенты, процессы, проверяем, как выстроена система, общаемся с потенциальными сотрудниками и смотрим на их настрой.
Но если и в этом вы не уверены, то можете предложить собственнику суперский вариант максимально безопасной сделки, который в случае, если он не врет, он наверняка примет и согласится.
🧳 Первое, что мы делаем, — это запрашиваем у компании отчетность и проверяем цифры, чтобы убедиться в достоверности показанной там выручки.
Выручка подтверждается:
— через выписку с расчетного счета, если она безналом
— если у нас оказывается история, что выручка — 20 миллионов, но безналом мы можем подтвердить только 9, то смотрим записи в CRM-системе и убеждаемся, что действительно записи были (хотя и это тоже могут подделать)
— если не CRM, то просим кассовые книги, выписки, иные документы
— если выручку подтвердить невозможно, автоматом можно претендовать на дисконт, потому что существенная доля выручки у нас не подтверждается
Проверяя выручку, мы минимизируем для себя риски того, что она завышена. И чем большую часть у нас удастся подтвердить, тем больше уверенности, что бизнес способен генерировать оплаты.
🧳 Второй пункт — проверяем расходы.
Если наш потенциальный продавец решил вести себя некорректно, то он либо завышает доходы, либо занижает расходы. С расходами чуть проще: мы их проверяем на адекватность, запрашиваем наличие платежей в бизнесе, проверяя, что без них бизнес не может функционировать, и сверяем эти платежи непосредственно с отчетностью.
Здесь очень важно задать себе вопрос — не скрыл ли продавец умышленно в отчетности какие-то расходы, чтобы завысить прибыль.
Если не знаешь нюансы, которые могут быть в бизнесе, то, скорее всего, здраво оценить расходную составляющую ты не сможешь. Здесь нужен либо эксперт, который понимает, что в бизнесе работает, либо твоя личная насмотренность.
Например, в общепите очень часто могут скрывать расходы на проработку продуктов, на питание сотрудников и на брак и порчу. Просто выпиливают эти статьи из отчетности, и, соответственно, себестоимость получается чуть меньше, а прибыль — чуть больше. Очень часто могут скрывать расходы на маркетинг, на логистику, на доставку, на мелочевку в офис. Поэтому такие вещи важно проверять.
🧳 После того как мы с вами убедились в адекватности доходов и корректности расходов, время переходить дальше — к анализу устойчивости бизнеса к тому, что собственник уйдет, то есть насколько бизнес автономен и может существовать без собственника.
Смотрим регламенты, процессы, проверяем, как выстроена система, общаемся с потенциальными сотрудниками и смотрим на их настрой.
Но если и в этом вы не уверены, то можете предложить собственнику суперский вариант максимально безопасной сделки, который в случае, если он не врет, он наверняка примет и согласится.
Просмотры: 4
