Руслан Хасанов | Консалтинг

Сегодня заседание ЦБ по ключевой ставке.

Консенсус-прогноз аналитиков и новостей — пауза на уровне 14%. Главные причины: ускорение инфляции в III квартале (базовая инфляция выросла до 6,2% против 4,6% во II квартале), рост цен на топливо, повышение тарифов ЖКХ и ожидаемый бюджетный импульс в конце года. Сценарий повышения ставки эксперты считают маловероятным, а снижение если и возможно, то минимальным шагом не раньше декабря.

На этом фоне я проанализировал предложения по кредитованию, которые сегодня приходят от банков. Средняя ставка по одобренным заявкам — 22,3% годовых. При этом процент одобрений остаётся очень низким. Банки осторожничают, и причина не только в ставке, но и в жёстких требованиях к заёмщикам.

Вывод простой: рассчитывать на дешёвые деньги в ближайшее время не стоит. Тем важнее заранее понимать свои шансы и правильно готовить документы.

Если планируете привлекать финансирование — пишите, разберём вашу ситуацию.

Кейс: как знание реального финансового состояния помогло компании договориться об авансе по контракту на 100 млн рублей

На этой неделе консультировал компанию из Красноярска. Более 10 лет на рынке, занимаются строительством быстровозводимых зданий.

Менеджер по продажам активно вела переговоры с потенциальным покупателем — обсуждали крупный контракт на строительство цеха из металлоконструкций. Стоимость проекта превышала 100 млн рублей.
Перед менеджером встал практический вопрос: сможет ли компания рассчитывать на аванс по договору или на дополнительный кредитный лимит? От ответа зависели условия, которые она могла предложить покупателю.

Для таких случаев я всегда анализирую компанию по открытым источникам: ЧЕКО, Спарк, Сбис, Арбитр, сайт судебных приставов, ИФНС и другие. Плюс смотрю квартальную отчётность, если она есть. Такой срез позволяет понять реальное положение дел, а не ориентироваться на общие слова.

Менеджер, честно говоря, не особо вникала в то, как сейчас обстоят дела у компании. А зря — это важно, если планируешь вести переговоры с крупным покупателем.

Вот краткий портрет компании по данным на середину 2026 года. Выручка за первое полугодие — ок 40 млн рублей (при этом за весь 2025 год было 100 млн). Собственный капитал — 6 млн рублей при активах чуть боее 70 млн. Коэффициент автономии —8% (при банковской норме от 25%). Рентабельность продаж меньше 1%.

Но главное — это стоп-факторы. Совокупная долговая нагрузка с учётом кредитов, исполнительных производств и налоговой задолженности превышает 55 млн рублей. На компании висят исполнительные производства на 9,8 млн рублей (из них налоговые), а также 7 судебных дел в качестве ответчика на общую сумму 25,4 млн рублей за последний год. Денег на счетах — 752 тысячи.
Я проанализировал документы и дал краткое заключение: компания в текущем состоянии не является кредитоспособной для получения нового финансирования или банковской гарантии. Критические препятствия — исполнительные производства, налоговая задолженность и судебные иски.

После недолгих обсуждений мне перезвонил сам учредитель компании с просьбой пояснить, почему мы сделали такие выводы. Иногда правду слышать не готов даже сам собственник.

Но ключевое — компания сделала правильные выводы из отчёта. На переговорах со своим покупателем они обозначили возможность получения аванса без дополнительного обеспечения. Без иллюзий, но с трезвым расчётом.

Иногда полезно знать правду.