Бумаги в фокусе: Alcoa, Waste Management, Zijin Mining и Bangkok Bank
📚 Собрали в одном посте самые интересные исследования аналитиков «Финама», опубликованные за прошедшую неделю.
🟣 Alcoa
Перспективы компании связаны с благоприятной конъюнктурой алюминиевого рынка и расширением мощностей. Базовый прогноз «Финама» по цене алюминия на 2027 год выше уровня, который, по оценкам аналитиков, уже заложен в котировки. Дополнительный драйвер — покупка активов South32, которая может увеличить мощности по глинозёму на 53%, а по алюминию — на 37%.
🟣 Waste Management
Компания повышает рентабельность за счёт роста тарифов и перехода к более прибыльным контрактам. Медицинское направление в III квартале увеличило EBITDA более чем на 30% год к году. Ещё один источник роста — инвестиции в 20 заводов по производству возобновляемого природного газа из метана на полигонах.
🟣 Zijin Mining
Ключевые драйверы — высокие цены на золото и медь, расширение добычи и развитие литиевого бизнеса. Компания наращивает производство меди на руднике Цзюлун и может увеличить добычу золота примерно на 15% год к году после покупки Chifeng Gold. Рекомендация «Покупать» относится к гонконгским H-акциям.
🟣 Bangkok Bank
Долгосрочные перспективы банка связаны с восстановлением экономики Таиланда и ростом спроса на финансовые услуги. Несмотря на снижение прибыли в текущем году, Bangkok Bank сохраняет прочную капитальную позицию и стабильное качество активов. Дополнительный фактор привлекательности — прогнозная дивидендная доходность около 5,5% на горизонте 12 месяцев.
🧳 Аналитика, которая работает