Канал по обучению Техническому Анализу, психологии, трейдингу и т.д. Все опубликованные материалы носят ознакомительный характер https://max.ru/channel_shpargalka_investora
ПодписчикиСколько подписчиков у канала сейчас. Волна — число подписчиков в каждой точке периода. Изменение — к началу периода.631▲ 4,6 %+28 за период
ПросмотрыСколько сейчас просмотров у постов, вышедших за период. Это не просмотры за день: сколько посмотрели вчера, MAX не сообщает. Процент — изменение в среднем за день: нынешний период ещё идёт (сегодня — неполный день), поэтому его сравниваем с прошлым по темпу, а не по сумме. «Было» — прошлый такой же период целиком.1 549▼ 38,7 %было 2 600
РеакцииСколько реакций у постов, вышедших за период. Процент — изменение в среднем за день: нынешний период ещё идёт (сегодня — неполный день), поэтому его сравниваем с прошлым по темпу, а не по сумме. «Было» — прошлый такой же период целиком.59▼ 57,8 %было 144
УпоминанияСколько раз канал упомянули другие каналы: ссылки и репосты, без рекламных постов. Чем крупнее круг, тем больше упоминаний в этой точке периода. Процент — изменение в среднем за день: нынешний период ещё идёт (сегодня — неполный день), поэтому его сравниваем с прошлым по темпу, а не по сумме. «Было» — прошлый такой же период целиком.61▼ 19,2 %было 76по подписке
РепостыСколько раз другие каналы сделали репост постов этого канала (без рекламных постов). Репосты входят и в число упоминаний. Процент — изменение в среднем за день: нынешний период ещё идёт (сегодня — неполный день), поэтому его сравниваем с прошлым по темпу, а не по сумме. «Было» — прошлый такой же период целиком.28▲ 12,8 %было 25после входа
Средний охват постаСколько просмотров в среднем набирает один пост. Считаем по постам старше двух суток: у свежих просмотры ещё растут. Точки, где есть свежие посты, — пунктиром и полыми кружками: охват всех постов на сейчас, он ещё вырастет.5 535▲ 2,9 %было 5 381после входа
ERRКакая доля подписчиков видит средний пост: средний охват ÷ подписчики × 100 %. Линия — ERR в каждой точке периода, пунктир — ERR прошлого такого же периода. Точки с постами моложе двух суток — полые кружки на пунктирном конце линии.29,0 %▲ 0,1 п. п.пунктир — было 28,9 %после входа
Вовлечённость ERКак часто читатели реагируют на посты: реакции ÷ просмотры × 100 %. Засечка на полосе — прошлый период.2,80 %▼ 0,2 п. п.
Постов в деньСколько публикаций в среднем выходит за день. Клетка — точка периода: чем темнее, тем больше постов в день. Процент — изменение в среднем за день: нынешний период ещё идёт (сегодня — неполный день), поэтому его сравниваем с прошлым по темпу, а не по сумме. «Было» — прошлый такой же период целиком.4,3▼ 8,5 %было 4,7после входа
Доля рекламыКакая доля публикаций за период похожа на рекламу: маркировка erid, рекламные ссылки и другие признаки. Шкала — рекламная нагрузка по порогам индекса качества: до 10 % — низкая, до 25 % — умеренная, до 50 % — высокая, дальше — очень высокая. Рост доли отмечается красным.3,9 %▲ 1,8 п. п.
ДинамикаСверху — число подписчиков на конец каждой точки периода, снизу — прирост за точку: зелёный — подписчиков стало больше, красный — меньше. Над графиком прироста — самый большой прирост и самая большая убыль. Сколько подписалось и отписалось по отдельности, MAX не сообщает.
Рост аудитории
+28подписчиков за период
+10 самый большой прирост · 25 окт 2026
Оценка каналаОценка канала от 0 до 100 из пяти частей: аудитория, честность роста, рекламная нагрузка, доверие и достоверность расчёта. Полоса — сколько баллов часть набрала из своего максимума. Индекс пересчитывается каждую ночь; каналы сравниваются с похожими — той же категории и размера.
ОхватыСколько сейчас просмотров у постов, вышедших в каждой точке периода (а не просмотры за день). Подписан рекорд; точка с сегодняшним днём бледнее — день ещё идёт. Средний охват поста — по постам старше двух суток.
Просмотры и охват
709 891просмотров за период▼ 6,5 %
Средний охват поста — 5 535 просмотров (посты старше двух суток).
ВовлечённостьER — реакции, делённые на просмотры, в процентах — у постов каждой точки периода. Пунктир — ER за весь период. Изменение — в процентных пунктах к прошлому такому же периоду.
ЦитируемостьИндекс цитируемости (ИЦ) — насколько часто и какими каналами упоминают этот канал за последние 30 дней, без рекламных постов. Уровень — место среди похожих каналов. Линия — ИЦ в каждой точке периода (в неделе и месяце — средний за её дни).
РитмСколько постов в среднем выходит в каждый час каждого дня недели, время московское: чем темнее клетка, тем больше публикаций. «Лучшее время» — часы, в которые у постов старше двух суток самый высокий средний охват.
Когда и сколько публикует
ПнВтСрЧтПтСбВс
036912151821
Лучшее время:09:0018:00часы, в которые у постов самый высокий средний охват
ФорматыИз чего состоит лента. У каждого поста один формат — по старшинству: репост, видео, фото, ссылка, текст. Полоса и проценты — доля постов формата; справа — средний охват одного поста формата (по постам старше двух суток), полоска — сравнение с самым просматриваемым форматом.
ПубликацииКаждая точка — пост за период: по горизонтали — дата выхода, по вертикали — просмотры, размер точки — реакции, цвет — формат. Так видно хиты, провалы и то, как меняется охват. У крупных каналов показаны 100 самых просматриваемых постов и равномерная выборка остальных — не больше 1 500 точек.
Каждый пост — точка
Выше — больше просмотров, крупнее — больше реакций. Нажмите на точку, чтобы открыть пост.
ВидеоФотоДругоеразмер — реакцииПриближение — кнопками «+» и «−», щипком или Ctrl + колесо мыши; приближенный график сдвигается перетаскиванием
СводкаИтоги выбранного периода: сколько вышло публикаций, сколько у них сейчас просмотров и реакций и средний охват поста. Просмотры — текущие у постов, вышедших в эти дни, а не просмотры за день. Изменение — к такому же отрезку перед периодом, если за него есть статистика.
Итоги периода
Нажмите на показатель — ниже он появится по точкам периода
Просмотрысегодня — день ещё идётТочки с постами моложе двух суток — бледные с пунктиром: их просмотры ещё растут.
РекламаКакая доля публикаций за период похожа на рекламу: маркировка erid, рекламные ссылки и другие признаки. Детектор осторожный, поэтому настоящая доля обычно выше. Шкала — рекламная нагрузка по порогам индекса качества. Ниже — средний охват рекламного и обычного поста и кого рекламирует канал (сайты, на которые ведут ссылки из рекламы).
Что работаетПосты периода с наибольшим числом просмотров. Полоса — просмотры относительно первого места. Превью — картинка поста, у поста без картинки — аватар канала. Просмотры — сколько у поста сейчас.
РитмСколько постов вышло в каждый день периода (бледные столбики) и среднее за 7 дней (линия): видно, разгоняется канал или затихает. Сегодняшний день ещё идёт, поэтому среднее для него считается по вчерашний день.
Публикации по дням
Бледные столбики — дни, линия — среднее за 7 дней: видно, разгоняется канал или затихает
Публикации за деньСреднее за 7 дней
Данные обновлены в 19:09 по Москве. Просмотры — текущие у постов, вышедших в эти дни; средний охват — по постам старше двух суток.
Как считается индекс качества
1. Увеличивать плечи и риски, пытаясь «отыграться» в момент кризиса. Это верный путь к маржин-коллу.
2. Игнорировать «медленные Черные лебеди». Это процессы, которые идут медленно, но неотвратимо (например, накопление долгов в экономике). Психологически их легко игнорировать, потому что они не вызывают резкой боли.
3. Доверять «экспертам», которые после факта объясняют случившееся. Это создает иллюзию, что мир предсказуем, и ослабляет вашу бдительность.
✅ ВЫВОД: Психологическая устойчивость к «Черным лебедям» — это не о том, чтобы не чувствовать страх. Это о том, чтобы иметь такую философию, стратегию и подготовку, которые позволят вам не поддаться панике, пережить бурю и выйти из нее сильнее. Вы готовитесь не к конкретному кризису, а к самому факту того, что кризисы будут всегда. Это делает вас не просто устойчивым, а антихрупким.
🦢🦅 Психологическая устойчивость к «ЧЁРНЫМ ЛЕБЕДЯМ»
Это одна из самых сложных и важных тем для любого трейдера и инвестора. Психологическая устойчивость к «Черным лебедям» — это не просто «стойкость», а целая философия и набор практик, которые отличают профессионала от любителя.
«Черный лебедь» (термин Нассима Талеба) — это событие, которое:
1. Неожиданно (лежит за пределами обычных ожиданий).
2. Имеет колоссальные последствия.
3. Объяснимо ретроспективно (после его наступления люди придумывают ему объяснение, создавая иллюзию его предсказуемости).
❓ Почему классическая психология трейдинга здесь не работает?
Обычные советы вроде «держи дисциплину» или «управляй эмоциями» рассчитаны на нормальную волатильность и просадки. «Черный лебедь» вышибает почву из-под ног, потому что:
🔴Рушится ваша картина мира. Ваша торговая система, основанная на исторических данных, оказывается нерабочей.
🔴Срабатывает инстинкт самосохранения, а не жадности или страха. Это более глубокий и животный ужас.
🔴Происходит коллапс ликвидности. Любые ваши планы по стоп-лоссам рушатся, потому что их просто не исполнят по адекватной цене.
💢 Как строить психологическую устойчивость: Концепция Антихрупкости
☝ Ключевая идея Нассима Талеба — стремиться не к прочности (устойчивости к ударам), а к антихрупкости — свойству, при котором система (и психика) становится сильнее от хаоса, неопределенности и стресса.
🔵Суть: Внутренне признать, что вы не можете предсказать будущее. Весь ваш анализ и модели бессильны перед «Черным лебедем».
🔵Практика:
🔘Регулярно задавайте себе вопрос: «Что может пойти катастрофически не так в моем портфеле?» Не «что может пойти не так на 10%», а «что может уничтожить 80% капитала?».
🔘Ведите «Журнал незнания». Записывайте все события, которые произошли, но которые ваши модели не могли предсказать. Это воспитывает интеллектуальную скромность.
2. СМЕЩЕНИЕ ФОКУСА С ПРОГНОЗИРОВАНИЯ НА УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
🔵Суть: Ваша главная задача — не угадать, куда пойдет рынок, а выжить при любом его движении.
🔵Практика («Штанга» Талеба):
🔘Консервативная часть (85-90% капитала): Деньги в максимально безопасных активах (гос. облигации, cash, золото). Эта часть предназначена для того, чтобы вы пережили любой кризис.
🔘Спекулятивная часть (10-15% капитала): Деньги, которые вы готовы потерять полностью. Ими вы делаете высокорискованные ставки с большим потенциалом доходности.
🔘Психологический эффект: Вы знаете, что даже самый страшный кризис не убьет вас финансово. Это снимает 90% паники. Вы смотрите на обвал не со страхом, а с интересом: «На что я могу потратить свою "спекулятивную" часть?».
3. РЕФРЕЙМИНГ: ВОСПРИЯТИЕ КРИЗИСА КАК ВОЗМОЖНОСТИ
🔵Суть: «Черный лебедь» — это не только угроза, но и источник колоссальных возможностей. Все великие состояния были сделаны во время паник и кризисов.
🔵Практика:
🔘Заранее имейте план действий при катастрофе, а не только при обычных просадках. Например: «Если индекс рухнет на 30% за неделю, я докуплю X, Y, Z на 5% от моего капитала».
🔘В момент паники ваш мозг будет парализован. Заранее составленный план станет вашим якорем и позволит действовать рационально, пока другие поддаются стадному инстинкту.
4. РЕГУЛЯРНЫЕ «ПСИХОЛОГИЧЕСКИЕ ПРИВИВКИ»
🔵Суть: Как спортсмен готовится к соревнованиям, моделируя стресс, так и трейдер должен готовить свою психику к экстремальным ситуациям.
🔵Практика:
🔘Мысленные симуляции: Регулярно представляйте себе худшие сценарии. Не просто «представьте просадку», а «представьте, что вы получили маржин-колл и потеряли 70% счета». Проживите эту эмоцию мысленно. Когда (и если) это случится в реальности, шок будет меньше.
🔘Стресс-тест портфеля: Используйте инструменты для проверки, как ваш портфель поведет себя при событиях, подобных 1987, 2000, 2008, 2020 годам. Это не прогноз, а тренировка принятия факта, что такое возможно.
�👨🎓 УРОК №17: Сравнительный анализ (Comps) – оценка компании относительно аналогов
Цель: Научиться определять справедливую стоимость компании, сравнивая ее с конкурентами по ключевым мультипликаторам.
1️⃣ Что такое сравнительный анализ?
Comps (Comparable Company Analysis) – метод оценки, основанный на сравнении компании с аналогами из той же отрасли. Основная идея: Если компании похожи, их мультипликаторы (P/E, EV/EBITDA и др.) должны быть близки.
2️⃣ Алгоритм проведения Comps-анализа
🟦 Шаг 1: Выбор группы аналогов
Критерии выбора:
🟢 Отрасль: Компании должны работать в одной сфере (нефть, банки, ритейл). 🟢 Размер: Сопоставимая выручка, прибыль или капитализация. 🟢 География: Для РФ – компании, работающие в аналогичных макроусловиях. 🟢 Бизнес-модель: Похожие продукты и клиентская база.
🔘P/E (Цена / Прибыль): Для прибыльных компаний. 🔘P/B (Цена / Балансовая стоимость): Для банков и компаний с активами. 🔘EV/EBITDA (Стоимость компании / EBITDA): Учитывает долг, позволяет сравнивать компании с разной структурой капитала. 🔘EV/Sales (Стоимость компании / Выручка): Для убыточных или растущих компаний. 🔘Дивидендная доходность: Для доходных стратегий.
🟦 Шаг 3: Сбор и расчет данных
1. Возьмите текущие значения мультипликаторов для каждой компании-аналога. 2. Рассчитайте среднее и медианное значение по группе. 3. Сравните мультипликаторы вашей компании со средними по отрасли.
🟦 Шаг 4: Интерпретация результатов
🟢Если мультипликаторы компании ниже средних – возможная недооценка.
🟢Если мультипликаторы компании выше средних – возможная переоценка.
☝ Важно: Всегда ищите причину отклонения (например, более высокие темпы роста, долговая нагрузка, риски).
3️⃣ Практический пример: Comps-анализ ритейла
Компания-объект: «Магнит» Группа аналогов: X5 Group, Лента, О’Кей
Данные (условные на 2024 г.):
Компания P/E EV/EBITDA P/B Див. доходность X5 Group 10 8 2,1 5% Лента 9 7.5 1.8 6% О’Кей 8 7 1.5 7% Среднее 9 7.5 1.8 6% Магнит 7 6.5 1.3 8%
☝Вывод:
«Магнит» торгуется с дисконтом ко всем мультипликаторам относительно средних по отрасли.
👉 Возможные причины дисконта: Более низкие темпы роста, высокая долговая нагрузка, операционные проблемы.
👉 Инвесторское решение: Если причины дисконта временны и компания их исправит – акции недооценены. Если нет – дисконт оправдан.
4️⃣ Преимущества и недостатки метода
✅ Преимущества:
🔴Простота и скорость расчета. 🔴Учитывает текущие рыночные настроения. 🔴Полезен для быстрой оценки «справедливой» цены.
❌ Недостатки:
🔵Компании редко бывают полностью идентичны. 🔵Не учитывает будущий рост и риски. 🔵Может давать ошибки, если вся отрасль переоценена или недооценена.
Решение: Всегда используйте Comps в комплексе с другими методами (DCF, сценарным анализом).
5️⃣ Где брать данные?
Финансовые порталы, Отчетности компаний (Разделы «Сравнительные показатели» в презентациях для инвесторов), Биржевые данные (Котировки и финансовая отчетность на Мосбирже).
💥 ВЫВОД:
✅ Comps-анализ – это быстрый способ оценки «справедливой» цены акции. ✅ Всегда ищите причину отклонения мультипликаторов от средних. ✅ Используйте его вместе с другими методами для принятия взвешенных решений.
1.Урок №1: Введение в фундаментальный анализ 2. УРОК №2: Финансовая отчетность российских компаний (3 главных отчета) (баланс, ОПУ (Отчет о прибылях и убытках) и ОДДС (Отчет о движении денежных средств) 3. Урок №3: Ключевые мультипликаторы для оценки российских акций (P/E, P/B, EV/EBITDA) 4. УРОК №4: Рентабельность (ROE, ROA, ROS) — анализ эффективности российских компаний 5.УРОК №5: Анализ долговой нагрузки российских компаний 6. УРОК №6: Дивиденды – как оценить надежность выплат 7. УРОК №7: Отраслевой анализ – как оценить перспективы секторов экономики 8. УРОК №8: Конкурентные преимущества и экономический ров 9. УРОК №9: Макроэкономические факторы – как они влияют на российские компании 10. УРОК №10: Оценка менеджмента – как анализировать решения руководства 11. УРОК №11: Как составить инвестиционный тезис – пошаговая инструкция 12. Урок 12: Портфельная теория – как распределить активы на российском рынке 13. УРОК №13: Кейс – Commodity-бизнес (нефть, металлы, сельское хозяйство) 14.УРОК №14: Кейс – Анализ банковского сектора России 15.УРОК №15: Анализ денежных потоков (Cash Flow) – "Король" финансовых отчетов 16. УРОК №16: Сценарный анализ ("Что, если...") 17.Урок №17: Сравнительный анализ (Comps) – оценка компании относительно аналогов
Необходимые cookie нужны для работы и безопасности сайта: вход, защита форм, язык, тема и другие. Аналитические cookie Яндекс Метрики и рекламные cookie Рекламной сети Яндекса включаются только с вашего согласия. Нажимая «Принять все», вы даёте согласие на обработку данных cookie-файлов; подробнее — в Политике обработки персональных данных.
