ЦБ Ключевостанска решает судьбу вашего вклада. По давлению уборщицы

Через две недели, 23 октября, Банк России снова решит, что делать с ключевой ставкой. Большинство аналитиков ждут паузы, но октябрьские заседания любят сюрпризы. От решения зависит, что выгоднее держать: вклад или длинные ОФЗ. Мы заглянули в будущее, в зал заседаний, а потом посчитали оба варианта на миллионе рублей.

Мы живём в самой доходной стране на свете, и все остальные страны завидуют нашему фондовому рынку! Ведь именно мы первыми придумали ваучер... и первыми обменяли его на две бутылки водки! Это мы научились хранить сбережения в трёхлитровой банке, в трёх валютах и под тремя матрасами одновременно! Это у нас ключевая ставка бывает выше, чем давление у тёщи, а дивиденды отменяют быстрее, чем пригородную электричку.

Наш инвестор — самый закаленный в мире. Он пережил дефолт, деноминацию, «чёрный вторник» и заморозку активов, и всё равно каждое утро с надеждой открывает приложение брокера. Он прекрасно знает, что такое купон, дюрация и маржин-колл. Правда, узнал об этом на собственном опыте. Мы гордо называем нашу валюту — рубль. А иностранцы завистливо говорят — «рабл». Но всё-таки он наш! Наш Рабл! Наш MAX!

Ключевостанск, 23 октября 2026 года, 13:25. До объявления решения пять минут.

— О ставке думаешь?
— Да как же о ней не думать! У меня вклад под тринадцать с половиной до апреля.
— А у меня ОФЗ 26254. Снизим — я на двадцать процентов богаче.
— Не снизим — я.
— Давай по-честному. Монетку?
— Это Центробанк, а не казино! Зовём Зинаиду Петровну.
— Зинаида Петровна, давление?
— Сто сорок на девяносто, сынки. С первого октября коммуналку подняли, вот и скачет.
— Сто сорок... Значит, четырнадцать. Оставляем.
— А девяносто что значит?
— Девяносто процентов населения всё равно не поймут.
— Народ нас поймёт.
— Потом. В декабре. Если Зинаида Петровна успокоится.

Что сейчас

• Ключевая ставка — 14%, заседания — 23 октября и 18 декабря
• Инфляция — 6,26% за год и ускоряется: 0,12% за неделю. Ожидания людей — 14,2%, с 1 октября выросли тарифы ЖКХ
• Прогнозы: Альфа-банк ждёт паузы, ВТБ дает 60% на паузу и снижение на 0,25 п.п. в декабре
• Вклады: средняя максимальная ставка топ-10 банков выросла до 13,06%. Но годовой вклад — около 12,35%: банки по-прежнему ставят на снижение. ВТБ с 5 октября уже чуть урезал короткие вклады

1 млн ₽ на год — что будет (до налогов):

🏦 Вклад на год под 12,35% — около +124 тыс. ₽. Ставка зафиксирована, вклад застрахован до 1,4 млн ₽.

🧾 ОФЗ 26254
• Цена: 82,85% → ~829 ₽ за облигацию
• Доходность к погашению: 16,77%
• Купон: 13%, 64,82 ₽ в апреле и октябре, ближайший — 21 октября
• Погашение: 3 октября 2040

Через год:
• ставка снижается, доходность ОФЗ −1,5 п.п. — около +227 тыс. ₽;
• ставка стоит — около +150 тыс. ₽;
• ставка растёт, доходность +1 п.п. — около +104 тыс. ₽, меньше вклада.

Итог: ОФЗ выигрывают в двух сценариях из трёх, вклад — никогда не проигрывает. Пауза 23 октября для ОФЗ не страшна: купоны всё равно дают больше вклада. Можно разделить: подушку — во вклад на 3–6 месяцев, долгие деньги — в длинные ОФЗ.

Наш Рабл предсказывает: что бы ни решили 23 октября, вклады подешевеют раньше, чем кредиты. 

Но всё хорошее когда-нибудь заканчивается... особенно проценты по вкладам.

Мы живём в самой великой стране на свете, ведь только у нас есть MAX, и все остальные социальные сети нам завидуют (особенно Телеграм)! Это мы первыми придумали мессенджер, который устанавливается сам… и первыми нашли в нём пассивный доход! А еще у нас есть Смартлаб и Дзен. Подписывайтесь!