Почему у Lemonade по питомцам 74%, а у нас "далеко за сотню"
В прошлом посте (см. выше) я разбирал квартальную отчётность Lemonade.
Там есть линия, которая стоит отдельного разговора - страхование питомцев: второй по размеру продукт компании, 543 млн долларов премии (около 47 млрд рублей по курсу ЦБ) и убыточность 74%.
У нас по тому же виду - далеко за сотню. При том же характере риска: те же ЖКТ, отиты, кожа, аллергии.
Разберёмся, откуда берётся разница. Класс продукта здесь тот же, что у корпоративного ДМС: высокая частота обращений и убыточность 96% по данным брокера Remind.
🐕 Арифметика, из которой некуда деться
Российский рынок pet-страхования по экспертным оценкам - около 200 млн рублей, порядка 40 тысяч полисов, средневзвешенная премия 5 000 рублей в год. То есть весь наш рынок примерно в 230 раз меньше одной линии Lemonade. Официальной статистики по виду не публикует никто: Банк России не выделяет его отдельной строкой.
Средняя выплата по этому виду - от 10 до 30 тысяч по оценкам из открытых источников. Одна выплата равна двум-шести годовым премиям.
При такой арифметике убыточность выше ста заложена в самой конструкциии продукта.
🍋 Откуда тогда у них 74%
Ветеринария в США дорожает не медленнее нашей. Их финансовый директор прямо говорит об этом на звонке с инвесторами и объясняет, что инфляцию они закрывают тарифом.
Я разобрал их публичные правила и тарифы. Разницу создают семь механизмов, и они складываются в три группы: кто платит за визит (сострахование 10-30% каждого счёта, возмещение вместо прямой оплаты клинике), кого пускают в портфель (ветосмотр и медистория на входе, периоды ожидания под конкретные диагнозы, тариф по породе с разбросом до 4,5 раза) и как живёт тариф (годовой агрегатный лимит, ежегодный репрайсинг).
⚙️ Чего в этом списке нет - технологий
Ни один из семи механизмов не про AI и не про мобильное приложение. Хотя Lemonade - это компания как раз про технологии: их LAE ratio 5% vs 9% по отрасли я разбирал в том самом посте про отчётность.
Важно другое: во втором квартале стоимость обработки убытка у них была рекордно низкой по каждой линии, включая pet, а убыточность pet в том же квартале выросла с 69 до 74%.
И кажется, что дорожает не обработка убытка, а непосредственно сам убыток. И чинится это конструкцией продукта.
В России больше 50 миллионов питомцев, застраховано меньше 0,1%. Рынок гигантский, проникновение почти нулевое, и упирается оно в продукт, невыгодный сегодня обеим сторонам - страховщик несёт убыток, клиент получает лимит в 20 тысяч на случай.
Менять придётся и конструкцию, и цену одновременно. Конструкция без цены даёт тот же убыток на бОльшем объёме, цена без конструкции - продукт, который никто не купит.
Страхование питомцев много лет числится нишевым: им занимаются, о нём говорят на конференциях, но в линию бизнеса, сопоставимую с работающими видами, его пока никто не вывел. У Lemonade это второй продукт компании. У нас - 200 млн рублей на всех.
В полной версии - вся фактура со ссылками на источники, разбор всех семи механизмов и что из этого применимо на российском рынке.
👉 Полный текст в моём LinkedIn: www.linkedin.com/in/denis-kuzminkdv
#БизнесКод
В прошлом посте (см. выше) я разбирал квартальную отчётность Lemonade.
Там есть линия, которая стоит отдельного разговора - страхование питомцев: второй по размеру продукт компании, 543 млн долларов премии (около 47 млрд рублей по курсу ЦБ) и убыточность 74%.
У нас по тому же виду - далеко за сотню. При том же характере риска: те же ЖКТ, отиты, кожа, аллергии.
Разберёмся, откуда берётся разница. Класс продукта здесь тот же, что у корпоративного ДМС: высокая частота обращений и убыточность 96% по данным брокера Remind.
🐕 Арифметика, из которой некуда деться
Российский рынок pet-страхования по экспертным оценкам - около 200 млн рублей, порядка 40 тысяч полисов, средневзвешенная премия 5 000 рублей в год. То есть весь наш рынок примерно в 230 раз меньше одной линии Lemonade. Официальной статистики по виду не публикует никто: Банк России не выделяет его отдельной строкой.
Средняя выплата по этому виду - от 10 до 30 тысяч по оценкам из открытых источников. Одна выплата равна двум-шести годовым премиям.
При такой арифметике убыточность выше ста заложена в самой конструкциии продукта.
🍋 Откуда тогда у них 74%
Ветеринария в США дорожает не медленнее нашей. Их финансовый директор прямо говорит об этом на звонке с инвесторами и объясняет, что инфляцию они закрывают тарифом.
Я разобрал их публичные правила и тарифы. Разницу создают семь механизмов, и они складываются в три группы: кто платит за визит (сострахование 10-30% каждого счёта, возмещение вместо прямой оплаты клинике), кого пускают в портфель (ветосмотр и медистория на входе, периоды ожидания под конкретные диагнозы, тариф по породе с разбросом до 4,5 раза) и как живёт тариф (годовой агрегатный лимит, ежегодный репрайсинг).
⚙️ Чего в этом списке нет - технологий
Ни один из семи механизмов не про AI и не про мобильное приложение. Хотя Lemonade - это компания как раз про технологии: их LAE ratio 5% vs 9% по отрасли я разбирал в том самом посте про отчётность.
Важно другое: во втором квартале стоимость обработки убытка у них была рекордно низкой по каждой линии, включая pet, а убыточность pet в том же квартале выросла с 69 до 74%.
И кажется, что дорожает не обработка убытка, а непосредственно сам убыток. И чинится это конструкцией продукта.
В России больше 50 миллионов питомцев, застраховано меньше 0,1%. Рынок гигантский, проникновение почти нулевое, и упирается оно в продукт, невыгодный сегодня обеим сторонам - страховщик несёт убыток, клиент получает лимит в 20 тысяч на случай.
Менять придётся и конструкцию, и цену одновременно. Конструкция без цены даёт тот же убыток на бОльшем объёме, цена без конструкции - продукт, который никто не купит.
Страхование питомцев много лет числится нишевым: им занимаются, о нём говорят на конференциях, но в линию бизнеса, сопоставимую с работающими видами, его пока никто не вывел. У Lemonade это второй продукт компании. У нас - 200 млн рублей на всех.
В полной версии - вся фактура со ссылками на источники, разбор всех семи механизмов и что из этого применимо на российском рынке.
👉 Полный текст в моём LinkedIn: www.linkedin.com/in/denis-kuzminkdv
#БизнесКод