То, о чем так долго говорили большевики, свершилось!

С 1 октября вступают в силу обновленные условия по льготной (семейной) ипотеке.

Сотый раз пересказывать предельно ясные и понятные тексты Минфина не имею желания.
Предлагаю порассуждать о самой сути данной программы. Из чего она родилась? А из чего вообще рождаются льготные программы? Как их правильно понимать? Как их правильно оценивать?

Как известно, государство (любое) совершенно не умеет зарабатывать деньги, зато очень любит их собирать и перераспределять по своему усмотрению. В конце десятых - начале двадцатых Правительство вполне обоснованно решает поддержать строительную отрасль. "Мы сейчас деньги выделим, а потом через налоги обратно соберем", ведь стройка - это база экономики: спрос на новые здания тянет за собой спрос на металл, топливо, нефтехимию, деревообработку и много чего еще. Соответственно, это работает и в обратном направлении - кризис в строительной отрасли может спровоцировать проблемы в целом ряде отраслей. А, кстати, помимо строительной отрасли еще декларировалась поддержка семей с детьми. Итак, решено - вот вам дешевые деньги, резвитесь.

Не все, конечно, так просто, условия постоянно допиливаются, докручиваются и всячески корректируются.

А результата достичь удалось? Если считать результатом падение доступности квадратного метра для тех самых семей, рост банкротств застройщиков, снижение количества новых проектов и очередные приступы ностальгии о бесплатных квартирах, то, да, результат отличный. И достигнут он за счет тех граждан, кто исправно платит налоги и на льготы не претендует.

У строительной отрасли достаточно длительный операционный цикл. Условия могут быть лучше, хуже, главное - они должны быть стабильны. Финансовая модель проекта еще до старта содержит в себе определенные условия и допущения, исходя из которых, принимается решение о целесообразности начала. Что же происходит?
- Правительство обещает поддержку потребителя дешевыми деньгами. Уже прям завтра.
- Предложение прямо сейчас не соответствует такому спросу, а значит цена начинает расти.
- Застройщик понимает, что в таком случае рентабельно нарастить портфель проектов.
- Через пару лет Правительство меняет условия и решает, что так много денег выделять не получится.
- Но застройщик ведь уже начал новые проекты, рассчитывая продать лоты по определенным ценам, а дисконтировать их - значит получить убыток.
- У потребителя не сходится семейный бюджет, у застройщика сыпется финмодель, бюджет опустел на сотни миллиардов.
- Все счастливы.

Как итог, могу сказать следующее: сама по себе идея льготной ипотеки мне нравится, она во многом правильная и полезная. Но столь непродуманная реализация ее дискредитирует. Поддержка должна быть понятной и стабильной на широком временном окне. Ведь строительный, и уж тем более демографический цикл длятся не один год, и не получится в моменте волшебным образом что-то кардинально изменить. Даже если потратить триллионы денег.
Порядок бьет класс.