ст стоимости, роялти, лицензирование, интеллектуальные права и доля в бизнесе; что именно принадлежит владельцу, кто создаёт денежный поток и при каких условиях он исчезает.

Урок 14. Архитектура дохода
Почему деление на активный и пассивный доход часто вводит в заблуждение; труд, капитал, собственность, доступ и риск как основания разных потоков; концентрация источников; выбор следующей конструкции из реально доступных ресурсов.
*
Часть IV. Финансовая инфраструктура
Урок 15. Банк, счёт, карта и платёж
Разница между счётом и картой; остаток в банке как требование к банку; текущий счёт и вклад; перевод, платёж, эквайринг и расчёты между участниками; где находятся деньги на каждом этапе и какие риски возникают.
Урок 16. Как работает кредит
Кредит как договор и финансовый продукт; основная сумма, процентная ставка и полная стоимость; комиссии, страховки, аннуитетный и дифференцированный платёж, залог, досрочное погашение и просрочка; почему ставка — только одна часть цены кредита.
Урок 17. Деньги во времени
Почему сегодняшние и будущие деньги не равны; инфляция и покупательная способность; номинальная и реальная ставка; простой и сложный процент; дисконтирование и цена отсрочки.
Урок 18. Налоги и обязательные платежи
Налоги на доход, прибыль, потребление и имущество; прямые и косвенные налоги; налоговая база, вычеты и освобождения; начисленный и располагаемый доход; формальный плательщик и тот, на кого в итоге ложится экономическая нагрузка.
Урок 19. Валюта и обменный курс
Спрос и предложение валюты; торговые и капитальные потоки, ставки и ожидания; номинальный и реальный курс; валютный риск; почему покупка валюты не всегда является инвестицией и когда совпадение валюты актива и цели важнее прогноза курса.
Урок 20. Как читать любой финансовый инструмент
Универсальная схема: чем ты владеешь, кто и что должен, откуда берётся доход, когда можно вернуть деньги, что уменьшает стоимость, кто несёт риск, каковы расходы, ограничения и условия потери. Применение к наличным, вкладам, облигациям, акциям, фондам, металлам, недвижимости и бизнесу.
Урок 21. Сбережение, инвестирование, спекуляция и азартная игра
Сохранение покупательной способности, получение денежного потока и ставка на изменение цены; срок, волатильность, диверсификация, кредитное плечо, ликвидность и допустимая потеря; связь доходности с риском и источник чужого обещания высокой доходности.
*
Часть V. Собственная денежная система
Урок 22. Финансовый снимок
Активы, обязательства, чистый капитал и ликвидность; доступные и недоступные ресурсы; почему дорогого имущества может быть много, а денег на следующий платёж — нет; личный баланс как исходная точка решений.
Урок 23. Денежный поток и бюджет
Доходы и поступления, расходы и платежи; регулярность, сезонность и календарь; кассовый разрыв; бюджет как распределение ограниченного ресурса, а не наказание; три режима бюджета для нормальной, напряжённой и аварийной ситуации.
Урок 24. Обязательства и долговая нагрузка
Постоянные расходы, платежи по долгам, долговая нагрузка и цена выхода из обязательств; как обязательства съедают будущий выбор; проверка системы падением дохода и расчёт времени до кассового разрыва.
Урок 25. Резерв, страхование и защита
Резерв расходов и резерв перехода; риски, которые можно оставить на себе или передать страховой компании; покрытие, исключения и франшиза; защита доступа, документов и счетов; почему универсальные «шесть зарплат» отвечают не на тот вопрос.
Урок 26. Цели и распределение денег по времени
Короткий, средний и длинный горизонт; обязательная цель и рисковый капитал; соответствие инструмента сроку, ликвидности и допустимой потере; почему сначала определяется задача денег и только потом выбирается инструмент.
*
Часть VI. Решения, отношения и пересборка
Урок 27. Дефицит, стресс и плохие решения
Как дефицит сужает внимание и заставляет покупать краткое облегчение ценой будущего; решения в нормальном, напряжённом и аварийном режиме; протокол, который отделяет необратимые действия от тех, которые мо