📉 ПРОГНОЗ НА 2027: ЛУЧШИЙ СЦЕНАРИЙ СТАЛ ХУДШИМ
В пятницу ЦБ оставил ставку 14%, это ждали все. А следом опубликовал обновлённый прогноз, и вот там спряталась главная новость дня.
Средняя ключевая ставка на 2027 год: 12,5-13,5%.
Три месяца назад в том же документе стояло 10,5-12,5%.
ПОСМОТРИ НА ЭТИ ЧИСЛА ВНИМАТЕЛЬНО
Нижняя граница нового диапазона равна верхней границе старого.
Самый оптимистичный вариант новой реальности это самый пессимистичный вариант той, в которую все верили летом. Лучшее, на что теперь можно надеяться, три месяца назад считалось провалом.
И это не единственная переписанная строка. Прогноз инфляции на текущий год подняли с 6-7% до 7,1-7,6%. Регулятор вышел за границы собственного прогноза, причём сверху.
ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ ДЛЯ ТЕБЯ
Кредиты. Дешёвых денег не будет ещё минимум год. Ждал, пока ипотека подешевеет до приличных значений - жди до 2028-го. Планы, построенные на рефинансировании через полгода, можно спокойно переписывать.
Вклады. Новость хорошая: двузначные ставки с нами надолго. Короткие вклады и накопительные счета останутся рабочим инструментом дольше, чем казалось летом.
Длинные облигации. Тем, кто покупает сейчас, это даже на руку: цена останется низкой, доходность высокой, купон капает.
А ТЕПЕРЬ ГЛАВНОЕ, И ЭТО НЕ ПРО СТАВКУ
За три месяца официальный прогноз уехал на два процентных пункта. Это не уточнение, это другая картина мира.
Отсюда простой вывод: строить личные финансы на прогнозах нельзя. Ни на прогнозах ЦБ, ни на прогнозах аналитиков, ни тем более на моих.
Прогноз это не обещание, а предположение на основе данных, которые устареют через квартал. Люди, которые летом отложили покупку или взяли кредит с расчётом на ставку 10% в следующем году, сейчас живут в другой реальности. Прогноз им никто не вернёт.
КАК ТОГДА ПЛАНИРОВАТЬ
Исходи из текущих условий, а не из ожидаемых. Ставка сегодня 14%, инфляция около 7%, вклад даёт 13%. Вот с этими числами и считай.
Любое улучшение принимай как подарок, а не как часть плана. План, который разваливается от того, что ЦБ передумал, планом не был.
И держи деньги в инструментах, которые работают при разных сценариях. Короткие вклады при высокой ставке, длинные облигации при её снижении. Максимум ты так не возьмёшь. Зато не окажешься полностью неправ, когда прогноз перепишут в следующий раз. А его перепишут 💀
⚖️ Не ИИР. Цифры из среднесрочного прогноза Банка России от 23 октября.
💬 Ты свои планы строил из расчёта на снижение ставки?