«Кредит под 18%? Нет уж, лучше подожду». Давайте посчитаем, сколько стоит это ожидание.

Ключевая ставка сейчас — 14%. Плюс маржа банка — и многие собственники видят цифру, после которой закрывают вопрос. Понимаю эту реакцию. Но смотреть нужно не на ставку саму по себе.

📌 Пример (цифры условные, до налогов)
Подрядчик получает контракт на 60 млн ₽ с маржой 15%. Это 9 млн ₽ прибыли.
Чтобы его выполнить, нужно 30 млн ₽ оборотных средств на полгода: закупить материалы, оплатить работы до первых поступлений.
Оборотный кредит 30 млн ₽ по условной ставке 18% на 6 месяцев — это 2,7 млн ₽ процентов.
Итог: 9 − 2,7 = 6,3 млн ₽.
Без кредита — контракт уходит конкуренту. И прибыль тоже.

🔹 Где кредит действительно дорогой
Когда он закрывает дыру, а не финансирует сделку. Если деньги идут на покрытие кассового разрыва, причина которого в учёте или в убыточном направлении, — любая ставка будет высокой. Потому что отдачи нет.

✅ Как оценить кредит до подписания:
✔️ Посчитать, какой денежный результат даст сделка или проект, под который берутся деньги.
✔️ Сравнить его с полной стоимостью кредита: проценты, комиссии, страхование, залог.
✔️ Проверить по прогнозу ДДС, что платежи по кредиту не создадут новый разрыв.
✔️ Если отдача ниже стоимости денег — сначала лечить модель, а не искать кредит дешевле.

💬 Кредит — не долговая яма и не приговор. Это рычаг. Вопрос лишь в том, на что вы его опираете.

Я помогаю на этапе переговоров с банком — договариваюсь по процентной ставке, оптимальным комиссиям и ковенантам, которые бизнес реально может выполнить, а не только подписать.