💰 Как получать купоны каждый месяц: пример из трёх моих облигаций

Одна из моих инвестиционных целей — создать портфель, который однажды позволит жить на дивиденды и купоны.

Но здесь возникает интересная задача. Можно купить несколько облигаций с хорошей доходностью и обнаружить, что в одни месяцы выплаты приходят одна за другой, а в другие — почти ничего.

Как сделать денежный поток более регулярным?

Один из вариантов — подобрать облигации с разными месяцами купонных выплат.

Рассмотрим три реальных выпуска с высоким кредитным рейтингом AAA из моего портфеля.

🔹 Атомэнпр07 — Атомэнергопром
Фиксированный купон 14,35% годовых, или 35,78 ₽ за квартал на облигацию номиналом 1 000 ₽.
В 2027 году купоны выплачиваются в январе, апреле, июле и октябре.

🔹 Газпром нефть 003P-07R
Облигация с плавающим купоном по формуле RUONIA + 1,3 процентного пункта.
Выплаты приходятся на февраль, май, август и ноябрь. Размер купона меняется в зависимости от процентных ставок.

🔹 Атомэнпр09 — Атомэнергопром
Фиксированный купон 15,10% годовых, или 37,65 ₽ за квартал.
Выплаты предусмотрены в марте, июне, сентябре и декабре.

В результате эти три облигации с ежеквартальными выплатами формируют календарь, в котором купоны поступают каждый месяц!

Но не спешите покупать именно эту комбинацию.
Во-первых, две бумаги выпущены одним эмитентом. Это означает концентрацию кредитного риска, несмотря на высокий рейтинг.
Во-вторых, регулярность поступлений ещё не означает одинаковый размер ежемесячного дохода.

✅ Мой чек-лист перед покупкой облигации:
1. Насколько надёжен эмитент и какой у него кредитный рейтинг?
2. Какова купонная ставка и сколько рублей приносит одна выплата?
4. Какова доходность к погашению с учётом цены покупки?
5. Когда выплачиваются купоны и есть ли особые условия выпуска?
6.Не слишком ли велика доля одного эмитента в портфеле?

В собственной практике я сначала оцениваю надёжность и доходность облигации, а уже затем смотрю, насколько хорошо она вписывается в календарь поступлений.

Иногда заменяю один выпуск другим, если можно увеличить доходность без существенного ухудшения кредитного качества.

Мой принцип: календарь выплат должен подстраиваться под инвестиционную стратегию, а не стратегия — под календарь.

Подробнее о выборе облигаций написал в статье: https://www.divlife.ru/bonds.html

DivLife | Telegram | MAX | VK