📊 Разбор фонда TMOS: что внутри и чего ждать
📊 Разбор фонда TMOS: что внутри и чего ждать
Если ты собираешь портфель из «базовых» инструментов, TMOS — один из главных кандидатов на долю в акциях. Разберём без воды: комиссия, историческая доходность, сценарии и сравнение с конкурентами.
💼 Что это за фонд
TMOS — БПИФ, который следует за Индексом МосБиржи полной доходности брутто (MCFTR). В портфеле — крупнейшие российские компании в пропорциях индекса. Это пассивная ставка на рынок: никаких попыток «обыграть» индекс, только следование ему.
💰 Комиссия
У TMOS комиссия фонда (TER) обычно заметно ниже, чем у активно управляемых фондов. Для инвестора это важно: комиссия «съедает» доходность каждый год, даже если рынок стоит на месте.
Совокупная комиссия (её ещё называют TER — Total Expense Ratio) у TMOS составляет 0,80% годовых
Как это выглядит на практике:
На длинном горизонте даже такая, казалось бы, небольшая разница имеет значение. Например, при инвестиции в 1 млн рублей разница в TER между TMOS (0,8%) и EQMX (0,67%) за 10 лет составит около 13 000 рублей. А по сравнению с SBMX (0,95%) разница будет примерно 15 000 рублей. Поэтому при выборе между индексными фондами имеет смысл смотреть на этот показатель
📈 Историческая доходность (на реальных сценариях)
Важно: прошлая доходность не гарантирует будущую, но она показывает, как фонд ведёт себя в разных режимах.
Сильный рост рынка: TMOS даёт доходность, близкую к индексу MCFTR (брутто). То есть ты получаешь «полный» эффект роста и дивидендов без вычета налогов внутри фонда.
Коррекция/падение рынка: фонд падает примерно так же, как индекс. В отдельные периоды просадки могут быть 30–50% от пика — это нормально для акций.
Боковик + дивиденды: в периоды, когда рынок почти не растёт, дивидендная доходность индекса становится основным источником дохода.
📉 Сценарии: как это бьёт по итоговой сумме
Возьмём условные 100 000 ₽ и посмотрим, как разные сценарии отражаются на результате через 3 года.
Сценарий 1: рост 12% в год
Год 1: 112 000 ₽
Год 2: ~125 440 ₽
Год 3: ~140 493 ₽
Итог: +40,5% к старту (без учёта комиссии и налогов).
Сценарий 2: боковик с доходностью 6% в год
Итог за 3 года: ~119 102 ₽
Это уже заметно меньше, но всё ещё положительная динамика за счёт дивидендов и небольшого роста.
Сценарий 3: падение и восстановление (коррекция 30%, потом рост 15% и 12%)
Год 1: −30% → 70 000 ₽
Год 2: +15% → 80 500 ₽
Год 3: +12% → ~90 160 ₽
Итог: −9,8% к старту. Это показывает, что даже при восстановлении после серьёзной просадки портфель может не вернуться к исходной сумме за короткий срок.
Во всех сценариях комиссия фонда дополнительно немного снижает итоговую сумму, а при продаже паёв нужно учитывать налог 13% с прибыли.
💡 Кому подойдёт TMOS
Тем, кто хочет простой доступ к акциям РФ без выбора отдельных бумаг.
Тем, кто готов к волатильности ради потенциального роста.
Тем, кто собирает сбалансированный портфель и ищет «акционную» часть.
⚠️ Важно: инвестиции в фонды связаны с риском. Доход не гарантирован, стоимость паёв может снижаться. Перед покупкой изучите правила доверительного управления и декларацию о рисках.
Если ты собираешь портфель из «базовых» инструментов, TMOS — один из главных кандидатов на долю в акциях. Разберём без воды: комиссия, историческая доходность, сценарии и сравнение с конкурентами.
💼 Что это за фонд
TMOS — БПИФ, который следует за Индексом МосБиржи полной доходности брутто (MCFTR). В портфеле — крупнейшие российские компании в пропорциях индекса. Это пассивная ставка на рынок: никаких попыток «обыграть» индекс, только следование ему.
💰 Комиссия
У TMOS комиссия фонда (TER) обычно заметно ниже, чем у активно управляемых фондов. Для инвестора это важно: комиссия «съедает» доходность каждый год, даже если рынок стоит на месте.
Совокупная комиссия (её ещё называют TER — Total Expense Ratio) у TMOS составляет 0,80% годовых
Как это выглядит на практике:
На длинном горизонте даже такая, казалось бы, небольшая разница имеет значение. Например, при инвестиции в 1 млн рублей разница в TER между TMOS (0,8%) и EQMX (0,67%) за 10 лет составит около 13 000 рублей. А по сравнению с SBMX (0,95%) разница будет примерно 15 000 рублей. Поэтому при выборе между индексными фондами имеет смысл смотреть на этот показатель
📈 Историческая доходность (на реальных сценариях)
Важно: прошлая доходность не гарантирует будущую, но она показывает, как фонд ведёт себя в разных режимах.
Сильный рост рынка: TMOS даёт доходность, близкую к индексу MCFTR (брутто). То есть ты получаешь «полный» эффект роста и дивидендов без вычета налогов внутри фонда.
Коррекция/падение рынка: фонд падает примерно так же, как индекс. В отдельные периоды просадки могут быть 30–50% от пика — это нормально для акций.
Боковик + дивиденды: в периоды, когда рынок почти не растёт, дивидендная доходность индекса становится основным источником дохода.
📉 Сценарии: как это бьёт по итоговой сумме
Возьмём условные 100 000 ₽ и посмотрим, как разные сценарии отражаются на результате через 3 года.
Сценарий 1: рост 12% в год
Год 1: 112 000 ₽
Год 2: ~125 440 ₽
Год 3: ~140 493 ₽
Итог: +40,5% к старту (без учёта комиссии и налогов).
Сценарий 2: боковик с доходностью 6% в год
Итог за 3 года: ~119 102 ₽
Это уже заметно меньше, но всё ещё положительная динамика за счёт дивидендов и небольшого роста.
Сценарий 3: падение и восстановление (коррекция 30%, потом рост 15% и 12%)
Год 1: −30% → 70 000 ₽
Год 2: +15% → 80 500 ₽
Год 3: +12% → ~90 160 ₽
Итог: −9,8% к старту. Это показывает, что даже при восстановлении после серьёзной просадки портфель может не вернуться к исходной сумме за короткий срок.
Во всех сценариях комиссия фонда дополнительно немного снижает итоговую сумму, а при продаже паёв нужно учитывать налог 13% с прибыли.
💡 Кому подойдёт TMOS
Тем, кто хочет простой доступ к акциям РФ без выбора отдельных бумаг.
Тем, кто готов к волатильности ради потенциального роста.
Тем, кто собирает сбалансированный портфель и ищет «акционную» часть.
⚠️ Важно: инвестиции в фонды связаны с риском. Доход не гарантирован, стоимость паёв может снижаться. Перед покупкой изучите правила доверительного управления и декларацию о рисках.
Просмотры: 63