🧩 Биткоин в неудобном положении: чек-лист на ближайшие две недели
🧩 Биткоин в неудобном положении: чек-лист на ближайшие две недели
Биткоин застрял между двумя силами. На графике индикаторы смотрят вверх, а недавно сработал золотой крест, то есть 50-дневная средняя цена пересекла 200-дневную снизу вверх. Но макроэкономика давит: фондовый рынок США корректируется, ставки высокие, нефть дорожает. Решение близко, поэтому я составил чек-лист того, что подтвердит медвежий сценарий и что его отменит.
◈ Коррекция на акциях уже идёт 📉
Я говорил, что в этом году акции могут потерять 10-20%. Вот где мы оказались:
Russell 2000, индекс акций малых компаний США, снизился примерно на 11,5%. Nasdaq потерял около 8%. Dow Jones тоже терял около 8%, недавно отскочил, но в прошлые годы он часто падал дважды. S&P 500 снизился только на 3%. Рынок Южной Кореи, где много производителей микросхем, с конца сентября упал примерно на 26%.
Так обычно выглядит начало коррекции: сначала страдает всё, что рискованнее, а крупные надёжные активы вроде S&P 500 идут последними. Сейчас S&P, Nasdaq и Dow подошли к коридору поддержки бычьего рынка. Это зона между 20-недельной простой и 21-недельной экспоненциальной средними ценами. До неё уже добрались и альткоины. Мне кажется, Биткоин дойдёт туда тоже.
◈ Два предупреждающих сигнала 🚨
Первый: закрытие дня ниже 50-дневной средней. Биткоин уже закрылся под ней. Само по себе это не страшно, раньше он быстро возвращался. Но если линия превратится в сопротивление, у медведей прибавится аргументов. Возврат должен быть быстрым, как в августе, а неделя под линией - плохой знак.
Второй: недельное закрытие ниже 83 000 долларов. Одно такое закрытие уже было. После второго бремя доказательства возвращается быкам: если рост настоящий, почему они не удерживают максимумы? В 2015 году после двух недельных закрытий ниже уровня дно образовалось за три недели. В 2020 году было то же самое: второе закрытие ниже, а на следующей неделе обвал.
◈ Сценарий если-то 🔗
Вот цепочка, которая кажется мне самой убедительной.
Шаг 1. Второе недельное закрытие Биткоина ниже 83 000.
Шаг 2. 28 октября заседание ФРС. Рынок ждёт, что ставку не повысят, хотя инфляция горячая.
Шаг 3. 29 октября выходит PCE, показатель инфляции, на который смотрит ФРС. Если он высокий, а ставку не повысили, инвесторы начнут сомневаться, что регулятор справится с инфляцией.
Шаг 4. Доходность 10-летних облигаций США может вернуться к 5,3%. Её рост давит на рискованные активы.
Шаг 5. Акции нервничают из-за рисков в ИИ-секторе, это один из поводов для распродажи на Nasdaq.
Шаг 6. Акции падают, как это обычно бывает в конце года промежуточных выборов. Биткоин следует за ними. Доходность облигаций достигает вершины после выборов, в середине ноября, и рынок находит четырёхлетнее дно. В 2018 году картина была похожей.
Макрофон пока работает на этот сценарий. Доллар растёт вопреки ожиданиям, нефть WTI подошла к 105 долларам, Brent - к 118, а фонд энергетического сектора XLE обновил исторический максимум.
◈ Что отменяет сценарий ✅
Всё просто: если Биткоин вернётся выше 83 000 и закроет там недельную свечу, чек-лист теряет силу. Я сам хочу, чтобы рынок показал, что я неправ, и жду именно этого. Пока этого нет.
Многие говорят, что для падения уже слишком поздно. У каждого довода есть контраргумент: в 2015 году Биткоин тоже обновил максимум и потом упал, а в 2022 году поднимался выше 50-недельной средней и снова проваливался под неё.
◈ Как жить без точного прогноза 🧭
Быть правым и зарабатывать - разные вещи. Моя стратегия не меняется: регулярные покупки частями (DCA) во второй половине года промежуточных выборов. Так работало в каждом цикле. Будут откаты и падения, но через пару лет они уже не имеют значения.
Если коррекции в четвёртом квартале не будет, я приму это спокойно: рынок не обязан соответствовать моим ожиданиям. Главное - иметь план и придерживаться его.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Биткоин застрял между двумя силами. На графике индикаторы смотрят вверх, а недавно сработал золотой крест, то есть 50-дневная средняя цена пересекла 200-дневную снизу вверх. Но макроэкономика давит: фондовый рынок США корректируется, ставки высокие, нефть дорожает. Решение близко, поэтому я составил чек-лист того, что подтвердит медвежий сценарий и что его отменит.
◈ Коррекция на акциях уже идёт 📉
Я говорил, что в этом году акции могут потерять 10-20%. Вот где мы оказались:
Russell 2000, индекс акций малых компаний США, снизился примерно на 11,5%. Nasdaq потерял около 8%. Dow Jones тоже терял около 8%, недавно отскочил, но в прошлые годы он часто падал дважды. S&P 500 снизился только на 3%. Рынок Южной Кореи, где много производителей микросхем, с конца сентября упал примерно на 26%.
Так обычно выглядит начало коррекции: сначала страдает всё, что рискованнее, а крупные надёжные активы вроде S&P 500 идут последними. Сейчас S&P, Nasdaq и Dow подошли к коридору поддержки бычьего рынка. Это зона между 20-недельной простой и 21-недельной экспоненциальной средними ценами. До неё уже добрались и альткоины. Мне кажется, Биткоин дойдёт туда тоже.
◈ Два предупреждающих сигнала 🚨
Первый: закрытие дня ниже 50-дневной средней. Биткоин уже закрылся под ней. Само по себе это не страшно, раньше он быстро возвращался. Но если линия превратится в сопротивление, у медведей прибавится аргументов. Возврат должен быть быстрым, как в августе, а неделя под линией - плохой знак.
Второй: недельное закрытие ниже 83 000 долларов. Одно такое закрытие уже было. После второго бремя доказательства возвращается быкам: если рост настоящий, почему они не удерживают максимумы? В 2015 году после двух недельных закрытий ниже уровня дно образовалось за три недели. В 2020 году было то же самое: второе закрытие ниже, а на следующей неделе обвал.
◈ Сценарий если-то 🔗
Вот цепочка, которая кажется мне самой убедительной.
Шаг 1. Второе недельное закрытие Биткоина ниже 83 000.
Шаг 2. 28 октября заседание ФРС. Рынок ждёт, что ставку не повысят, хотя инфляция горячая.
Шаг 3. 29 октября выходит PCE, показатель инфляции, на который смотрит ФРС. Если он высокий, а ставку не повысили, инвесторы начнут сомневаться, что регулятор справится с инфляцией.
Шаг 4. Доходность 10-летних облигаций США может вернуться к 5,3%. Её рост давит на рискованные активы.
Шаг 5. Акции нервничают из-за рисков в ИИ-секторе, это один из поводов для распродажи на Nasdaq.
Шаг 6. Акции падают, как это обычно бывает в конце года промежуточных выборов. Биткоин следует за ними. Доходность облигаций достигает вершины после выборов, в середине ноября, и рынок находит четырёхлетнее дно. В 2018 году картина была похожей.
Макрофон пока работает на этот сценарий. Доллар растёт вопреки ожиданиям, нефть WTI подошла к 105 долларам, Brent - к 118, а фонд энергетического сектора XLE обновил исторический максимум.
◈ Что отменяет сценарий ✅
Всё просто: если Биткоин вернётся выше 83 000 и закроет там недельную свечу, чек-лист теряет силу. Я сам хочу, чтобы рынок показал, что я неправ, и жду именно этого. Пока этого нет.
Многие говорят, что для падения уже слишком поздно. У каждого довода есть контраргумент: в 2015 году Биткоин тоже обновил максимум и потом упал, а в 2022 году поднимался выше 50-недельной средней и снова проваливался под неё.
◈ Как жить без точного прогноза 🧭
Быть правым и зарабатывать - разные вещи. Моя стратегия не меняется: регулярные покупки частями (DCA) во второй половине года промежуточных выборов. Так работало в каждом цикле. Будут откаты и падения, но через пару лет они уже не имеют значения.
Если коррекции в четвёртом квартале не будет, я приму это спокойно: рынок не обязан соответствовать моим ожиданиям. Главное - иметь план и придерживаться его.
⚠️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.