Хетти Грин: как осторожность сделала женщину одной из богатейших инвесторов своего времени

Здравствуйте, с вами Жданова Елена.

Сегодня в «Финансовой истории по пятницам» — история женщины, которая сумела сделать огромное состояние в мире, где крупные финансы почти полностью контролировали мужчины.

Хетти Грин родилась в 1834 году в обеспеченной семье, связанной с морской торговлей и китобойным промыслом. С детства она была погружена в финансовые дела семьи: читала деловые газеты, разбиралась в счетах, наблюдала за тем, как принимаются инвестиционные решения.

Получив наследство, Хетти не стала жить на проценты от капитала. Она начала самостоятельно инвестировать и постепенно выстроила собственную стратегию.

Она покупала государственные облигации, железнодорожные бумаги, недвижимость, ипотечные требования, давала займы и старалась не использовать заемные деньги для собственных вложений.

Главное правило было простым: не переплачивать, не гнаться за ажиотажем, покупать тогда, когда активы дешевы, и всегда сохранять запас свободных денег.

Для многих инвесторов того времени такая стратегия выглядела чрезмерно осторожной, а сама Хетти — почти патологически скупой.

Пресса высмеивала ее бережливость, привычку экономить на быту и нежелание демонстрировать богатство. За черную одежду и жесткий характер ее даже прозвали «ведьмой Уолл-стрит».

Но именно эта осторожность снова и снова работала в ее пользу.

За годы активной инвестиционной деятельности Хетти пережила несколько крупных финансовых паник: 1873, 1884, 1890, 1893 и 1907 годов.

Когда рынок рос, она не спешила рисковать всеми деньгами.
Когда начинался кризис и активы дешевели, у нее оставалась ликвидность.
Когда другим срочно требовались деньги, она могла не продавать свои активы в убыток — наоборот, сама становилась кредитором и покупателем.

Особенно ярко ее стратегия проявилась во время финансовой паники 1907 года. Хетти заранее увеличила запас наличности. Когда кредит на рынке практически исчез, она начала выдавать займы тем, кому срочно требовались деньги.

В том числе она предоставила Нью-Йорку более 1 миллиона долларов под краткосрочные городские облигации.

То, что раньше окружающим казалось чрезмерной скупостью, в кризис превращалось в огромное преимущество.

К моменту смерти в 1916 году состояние Хетти оценивали примерно в 100 миллионов долларов, а по некоторым оценкам — значительно выше.

Для женщины конца XIX — начала XX века это был почти беспрецедентный результат.

И самое интересное — она пришла к нему не за счет одной рискованной сделки и не благодаря удаче.

Ее богатство строилось на дисциплине, терпении, отказе от лишнего риска и способности сохранять деньги тогда, когда другие предпочитали тратить или спекулировать.

Интересный факт

После смерти Хетти ее состояние унаследовали двое детей — сын Нед и дочь Сильвия.

Нед тратил огромные суммы на яхты, драгоценности, редкие марки и коллекции. После его смерти большая часть оставшегося капитала перешла сестре.

Сильвия детей не имела, и после ее смерти в 1951 году значительная часть состояния семьи была передана школам, больницам, церквям и благотворительным организациям.

Следующий выпуск «Финансовой истории» — в пятницу.

Пусть на этих выходных самые правильные решения будут не самыми громкими, а самыми устойчивыми.