Apple 20 лет диктовала цены производителям памяти. Теперь условия диктуют ей

Более двух десятилетий Apple была одним из самых влиятельных покупателей флеш-памяти в мире. Огромные объёмы заказов позволяли компании добиваться минимальных цен и жёстко контролировать поставщиков. Но стремительное развитие искусственного интеллекта изменило расстановку сил: теперь производители памяти могут выбирать более выгодных клиентов.

Apple использовала своё положение весьма настойчиво. По данным журналистов, компания требовала включать в контракты условия, гарантирующие ей самые низкие цены, проводила аудит бухгалтерии поставщиков и могла пересматривать закупки при падении рыночной стоимости компонентов. Однажды проверка выявила, что Micron продавала память другому клиенту дешевле. После разбирательства Apple получила компенсацию на десятки миллионов долларов.

Теперь ситуация обратная. Крупнейшие технологические компании массово закупают память для центров обработки данных, обслуживающих искусственный интеллект. Ещё два года назад Apple приобретала почти вдвое больше NAND-памяти, чем Microsoft, Amazon, Meta и Google вместе взятые. Сегодня эти четыре компании закупают примерно вдвое больше Apple.

Последствия заметны в цифрах. За последний год рыночные цены на флеш-память выросли примерно в пять раз. По оценке аналитиков, расходы Apple на NAND в 2026 году могут достигнуть $25 млрд против $6 млрд годом ранее, хотя закупаемый объём останется приблизительно прежним.

Особенно болезненно это для бизнеса на дополнительных гигабайтах. Например, увеличение памяти iPhone на 256 ГБ обходилось покупателю в $200, тогда как сами дополнительные микросхемы стоили Apple около $15. Теперь их стоимость оценивается уже в $66. Раньше высокая наценка на накопители приносила компании миллиарды долларов, но рост себестоимости постепенно сокращает эту прибыль.

Производители памяти, включая Kioxia, получили возможность заключать долгосрочные контракты с операторами дата-центров по более высоким ценам. Apple больше не может рассчитывать на прежнее влияние исключительно благодаря масштабам закупок.

Для покупателей это означает давление на стоимость iPhone, iPad и Mac, особенно конфигураций с большим накопителем. Однако пятикратное подорожание компонентов не означает такого же роста розничных цен: Apple может частично компенсировать расходы собственной прибылью.

Главная перемена заключается в другом. Раньше производители памяти зависели от заказов Apple, а теперь сама Apple вынуждена конкурировать за их продукцию с компаниями, строящими инфраструктуру искусственного интеллекта. И пока спрос на память для ИИ остаётся высоким, вернуть прежние условия закупок будет непросто.