📄 ЗПИФы и налоговая оптимизация: что будет проверять Налоговая

В сентябре мы писали, что ФНС и Банк России обсуждают единые подходы к регулированию рынка ЗПИФов. Теперь появились конкретные предложения для оценки того, как используются такие фонды.

Экспертный совет при ФНС России по крупнейшим налогоплательщикам закрепил в меморандуме признаки, которые могут указывать на использование ЗПИФ только для налоговой оптимизации.

На что будет обращать внимание ФНС?

◾ Реальная цель создания фонда. У фонда обязательно должна быть инвестиционная стратегия. Если её нет, а ЗПИФ используют как формальное звено в сделке, это может вызвать вопросы.

◾ Кто на самом деле управляет активами. Управлением таких фондов должна заниматься Управляющая компания (УК) с лицензией ЦБ РФ. Если ЗПИФом фактически управляет владелец паёв, это ещё один повод для проверки.

◾ Что происходит с прибылью. Внимание привлекут ситуации, когда доходы накапливаются без понятной инвестиционной цели или выводятся через операции, позволяющие избежать налогообложения.

👉 Важно: каждый из этих признаков не означает, что есть нарушения.

Например, накопление прибыли может быть частью инвестиционной стратегии, а владение активами через ЗПИФ — обоснованным решением для бизнеса. Значение имеет то, как фонд работает в действительности и есть ли у его операций самостоятельный экономический смысл.

Какие ситуации могут вызвать вопросы?

◾ Передача актива в фонд непосредственно перед продажей, если покупатель уже найден.
◾ Передача недвижимости операционного бизнеса в ЗПИФ с последующей арендой этой же недвижимости у фонда.
◾ Использование фонда для финансирования компаний одной группы через займы, если по существу он лишь заменяет прямое финансирование собственником.
◾ Передача активов между взаимозависимыми лицами на условиях, которые отличаются от рыночных.

Что это значит для рынка коллективных инвестиций?

По данным ФНС, за три года количество ЗПИФов выросло почти на 90%. На фоне роста рынка ведомство стремится выявить схемы, в которых такие фонды необоснованно используются для налоговой оптимизации.

Подробности о нашем проекте

👉 Узнать тут

Связаться с нами:
📞 Тел.: 8 (800) 200-95-91

*пост не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

#инвестиции #фонды #ЗПИФ #недвижимость #налоги #КлубКвалифицированныхИнвесторов