Магнит выкупает Азбуку вкуса. Возможная структура сделки

Магнит выкупает контрольный пакет долей в ООО «Городской супермаркет» (Азбука вкуса). Сделка будет закрыта после получения одобрения со стороны Федеральной антимонопольной службы и выполнения ряда других условий - сообщает ЪТ.е. схема может быть такой:

1.Магнит и часть владельцев Азбуки подписали два соглашения: первое на пакет в 51% бизнеса, второе – на дополнительную часть.

2.Пакет на 51% исполняется не сразу: доля в Азбуке не переходит к покупателю, а лишь возникает обязательство «купить и продать», но только после наступления согласованных сторонами условий.

3.Одно условие уже озвучено публично – сделку должна согласовать ФАС.

4.Про другие условия приходится гадать. Среди них могут быть:
4.1.Другие владельцы Азбуки дали согласие на сделку продавцов. Состав владельцев Азбуки закрыт, но по слухам – там их больше трех. Непродающие владельцы имеют преимущественное право покупки продаваемой доли (поскольку бизнес упакован в ООО), либо должны дать отказ. Хотя в моей практике такой отказ оформляется до сделки.

4.2.Продавцы должны урегулировать некоторые сложности в бизнесе. Ходили слухи, что один из совладельцев Азбуки проходит процедуру банкротства, т.е. его часть Азбуки ограничена к продаже.

4.3.Продавцы должны завершить предпродажную подготовку: вывести непрофильные активы, завести на ООО какой-то актив, прекратить согласованные поручительства, которое выдавало Общество и т.д. и т.п.

5.Как только условия 3-4 выполняются – у владельцев Азбуки возникает обязанность передать 51% Азбуки Магниту, а у Магнита – обязанность принять доли и оплатить их.

6. Пакет на доп.часть бизнеса оформлен как опцион. Т.е. Магнит получает право довыкупить доп.пакет. Опцион может быть безусловным: когда хочу, тогда и докуплю. А м.б. условным – покупаю (или обязан купить) при наступлении согласованных условий.

Согласно пресс-релизу – топ-менеджмент Азбуки остается. Т.е. похоже, что пакет на доп.часть бизнеса привязан к будущим финансовым показателям Азбуки

#купить_продать_бизнес