#Х5 ИКС 5
#Дивиденды
🔊 Т-Инвестиции
На наш взгляд, ритейлер начал перекладывать возросшие на фоне топливного кризиса логистические расходы в цены товаров. При этом темпы роста LFL-трафика также ускорились по всем форматам группы на фоне слабой динамики прошлого года. По нашим оценкам, с учетом более сильных операционных результатов за 3 квартал, ритейлер может выплатить дивиденды за 9 месяцев 2026г в диапазоне 150–200руб, что обеспечит инвесторам около 7–9% доходности. Скорее всего, совет директоров группы рекомендует их уже в конце октября – начале ноября
🔊 БКС Мир инвестиций
Быстрее всего растут "Чижик" и цифровые бизнесы: их выручка увеличивается в 3–4 раза быстрее, чем у "Пятерочки" и "Перекрестка". На них приходится около 17% выручки ИКС 5, но около трети ее прироста. Сохраняем Позитивный взгляд. На горизонте года ждем дивидендную доходность около 16%
🔊 Альфа-Инвестиции
Аналитики Альфа-Банка ожидают, что маржинальность EBITDA в 3 квартале может составить 6,3%. С учётом новых налоговых вводных и динамики капекса (-10–15% год к году) компания может заплатить до конца года 200–250руб/акцию в виде дивидендов. Долгосрочно по-прежнему с оптимизмом смотрим на акции компании, ожидая стабильных показателей и регулярных дивидендов
🔊 КИТ Финанс Брокер
К концу июня отношение чистого долга к EBITDA достигло 1,08x против 0,84x годом ранее. До верхней границы дивидендной политики в 1,2–1,4x осталось совсем немного. Ориентир за 9 месяцев: около 200руб/акцию. Но дальнейшее сохранение повышенных выплат под вопросом. Потенциал возврата инвесторам в 2027г будет зависеть от сокращения капитальных затрат и устойчивости денежного потока
🔊 Газпромбанк Инвестиции
Аналитики полагают, что публикация результатов по МСФО за 3 квартал (29 октября), а также анонс дивиденда за 9 месяцев 2026г (дивиденд, ожидаемый нашими аналитиками, составляет 200руб/акцию) станут следующими катализаторами для акции в ближайшей перспективе
🔊 ПСБ Аналитика
Компания сочетает устойчивое развитие основного бизнеса с быстрым ростом новых направлений и привлекательной дивидендной историей. Ближайшие события – заседание совета директоров 21 октября, публикация финансовой отчетности 29 октября и еще одно заседание СД 5 ноября. На последнем могут появиться рекомендации по промежуточным дивидендам: ждем около 150-200руб по итогам 9 месяцев
🔊 ВТБ Моя Аналитика
Сохраняет лидерство на рынке с долей 19%. Компания, по нашему мнению, обладает одним из лучших дивидендных профилей на рынке с доходностью в 18,9% на следующие 12 месяцев и привлекательными мультипликаторами 3,0х EV/EBITDA и 6,0х P/E за 2026