💰 БОЛЬШОЙ КУПОН — НЕ ВСЕГДА БОЛЬШЕ ЗАРАБОТОК
У одной облигации купон 17,5%, у другой — 19,5%. Кажется, вторую брать выгоднее.
Но есть нюанс: бумага с большим купоном может стоить дороже. Проверим на моих покупках 👇
Для сравнения взял по одной облигации. В расходы включил цену, НКД и комиссию.
🏗 ВИС ФИНАНС БО-П17
15 октября потратил на покупку 995,33 ₽.
Купон — 17,5% годовых.
Погашение — 22 марта 2030 года.
Рейтинг поручителя — ruA+.
Если все выплаты пройдут по графику, получу 603,96 ₽ купонов и 1 000 ₽ при погашении.
Заработок за весь срок владения — 608,63 ₽ до налогов.
Расчётная доходность — около 19,3% годовых.
⛏ СЕЛИГДАР 001Р-04
30 июня потратил 1 041,98 ₽.
Купон — 19%.
Погашение — 8 января 2028 года.
Рейтинг компании — ruA.
Купоны с покупки до погашения составят 296,78 ₽. При погашении должны вернуть 1 000 ₽.
Заработок за весь срок владения — 254,80 ₽ до налогов.
Расчётная доходность — около 17,7% годовых.
💻 СОФТЛАЙН 002Р-02
25 августа потратил 1 058,82 ₽.
Купон — 19,5%.
Погашение — 20 декабря 2028 года.
Рейтинг выпуска — ruA−.
Купоны с покупки до погашения составят 460,06 ₽. Ещё 1 000 ₽ — возврат номинала.
Заработок за весь срок владения — 401,24 ₽ до налогов.
Расчётная доходность — около 18,1% годовых.
📌 МОИ ВЫВОДЫ
1️⃣ Смотреть только на купон недостаточно.
У Софтлайна купон самый высокий, но расчётная доходность моей покупки выше у ВИС. Цена покупки меняет результат.
2️⃣ Переплата за бумагу уменьшает заработок.
За Селигдар и Софтлайн я заплатил больше 1 000 ₽, а при погашении вернут по 1 000 ₽. Часть купонов компенсирует эту разницу.
3️⃣ Больше рублей — ещё не значит выгоднее.
У ВИС самый большой заработок за весь срок, но и ждать погашения дольше. Поэтому сравниваю ещё и годовую доходность.
4️⃣ Рейтинг помогает оценить риск.
В шкале «Эксперт РА» ruA+ выше ruA, а ruA — выше ruA−. Но даже высокий рейтинг не гарантирует выплаты.
Мой ориентир: сколько потратил, сколько и когда получу, кому доверяю деньги. Красивый купон пусть привлекает внимание, а решение принимает калькулятор 🙂
А вы перед покупкой больше смотрите на купон или на доходность к погашению?
#Купонный Практик
Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
У одной облигации купон 17,5%, у другой — 19,5%. Кажется, вторую брать выгоднее.
Но есть нюанс: бумага с большим купоном может стоить дороже. Проверим на моих покупках 👇
Для сравнения взял по одной облигации. В расходы включил цену, НКД и комиссию.
🏗 ВИС ФИНАНС БО-П17
15 октября потратил на покупку 995,33 ₽.
Купон — 17,5% годовых.
Погашение — 22 марта 2030 года.
Рейтинг поручителя — ruA+.
Если все выплаты пройдут по графику, получу 603,96 ₽ купонов и 1 000 ₽ при погашении.
Заработок за весь срок владения — 608,63 ₽ до налогов.
Расчётная доходность — около 19,3% годовых.
⛏ СЕЛИГДАР 001Р-04
30 июня потратил 1 041,98 ₽.
Купон — 19%.
Погашение — 8 января 2028 года.
Рейтинг компании — ruA.
Купоны с покупки до погашения составят 296,78 ₽. При погашении должны вернуть 1 000 ₽.
Заработок за весь срок владения — 254,80 ₽ до налогов.
Расчётная доходность — около 17,7% годовых.
💻 СОФТЛАЙН 002Р-02
25 августа потратил 1 058,82 ₽.
Купон — 19,5%.
Погашение — 20 декабря 2028 года.
Рейтинг выпуска — ruA−.
Купоны с покупки до погашения составят 460,06 ₽. Ещё 1 000 ₽ — возврат номинала.
Заработок за весь срок владения — 401,24 ₽ до налогов.
Расчётная доходность — около 18,1% годовых.
📌 МОИ ВЫВОДЫ
1️⃣ Смотреть только на купон недостаточно.
У Софтлайна купон самый высокий, но расчётная доходность моей покупки выше у ВИС. Цена покупки меняет результат.
2️⃣ Переплата за бумагу уменьшает заработок.
За Селигдар и Софтлайн я заплатил больше 1 000 ₽, а при погашении вернут по 1 000 ₽. Часть купонов компенсирует эту разницу.
3️⃣ Больше рублей — ещё не значит выгоднее.
У ВИС самый большой заработок за весь срок, но и ждать погашения дольше. Поэтому сравниваю ещё и годовую доходность.
4️⃣ Рейтинг помогает оценить риск.
В шкале «Эксперт РА» ruA+ выше ruA, а ruA — выше ruA−. Но даже высокий рейтинг не гарантирует выплаты.
Мой ориентир: сколько потратил, сколько и когда получу, кому доверяю деньги. Красивый купон пусть привлекает внимание, а решение принимает калькулятор 🙂
А вы перед покупкой больше смотрите на купон или на доходность к погашению?
#Купонный Практик
Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Просмотры: 3
