☀️ Утренние новости облигаций: 30 октября
▶ видео
☀️ Утренние новости облигаций: 30 октября
⠀
🔻 МГКЛ: теперь и рейтинг под наблюдением
История с налоговыми долгами дочерних компаний получила продолжение. Вчера НРА присвоило кредитному рейтингу МГКЛ статус «под наблюдением». Это означает, что агентство взяло паузу для оценки ситуации и рейтинг может быть пересмотрен.
Напомню, о чём речь: ФНС заблокировала счета восьми дочерних компаний группы, совокупная налоговая задолженность составляла около 1,22 млрд ₽, сейчас по данным компании - около 800 млн ₽. По самим облигациям МГКЛ платит.
⠀
🔻 Уральская сталь: рейтинг под наблюдением, облигации дешевеют
АКРА поставило рейтинг «Уральской стали» под наблюдение после ареста активов компании. Облигации на этом отреагировали снижением.
Если держите эти бумаги, стоит дождаться решения агентства: статус «под наблюдением» означает, что рейтинг может измениться в любую сторону, но назначают его обычно не от хороших новостей.
⠀
🔹 Итоги вчерашних сборов заявок
«Борец Капитал» закрыл книгу по двум выпускам. Фиксированный купон установлен на уровне 18,35% - это верхняя граница последнего ориентира, снижения не было. По флоатеру спред к ключевой ставке составил 4 п.п. По сообщению компании, размещаются 2,9 млрд ₽ по фиксированному выпуску и 600 млн ₽ по флоатеру - это заметно больше первоначальных 2 млрд ₽ на оба выпуска вместе. Техническое размещение 3 ноября.
«ЭкоНива» установила ставку фиксированного выпуска на уровне 18%, спред по флоатеру - 3,75 п.п. Объёмы 2 млрд ₽ и 1 млрд ₽ соответственно, размещение тоже 3 ноября.
⠀
🔹 ЦБ хочет защитить держателей облигаций при реструктуризации
На Форуме Московской биржи первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин заявил, что регулятор хочет встроить в процедуры реструктуризации долгов компаний механизм защиты владельцев облигаций. Идея в том, чтобы назначать специального представителя, который будет отстаивать интересы держателей наравне с остальными кредиторами - причём без того, чтобы сами инвесторы это инициировали.
Пока это заявление о намерении, а не принятая норма. Но направление важное: сейчас при банкротстве или реструктуризации частный инвестор с десятком облигаций фактически остаётся один на один с ситуацией, где банки-кредиторы договариваются между собой.
⠀
⚠️ Не является ИИР
⠀
🔻 МГКЛ: теперь и рейтинг под наблюдением
История с налоговыми долгами дочерних компаний получила продолжение. Вчера НРА присвоило кредитному рейтингу МГКЛ статус «под наблюдением». Это означает, что агентство взяло паузу для оценки ситуации и рейтинг может быть пересмотрен.
Напомню, о чём речь: ФНС заблокировала счета восьми дочерних компаний группы, совокупная налоговая задолженность составляла около 1,22 млрд ₽, сейчас по данным компании - около 800 млн ₽. По самим облигациям МГКЛ платит.
⠀
🔻 Уральская сталь: рейтинг под наблюдением, облигации дешевеют
АКРА поставило рейтинг «Уральской стали» под наблюдение после ареста активов компании. Облигации на этом отреагировали снижением.
Если держите эти бумаги, стоит дождаться решения агентства: статус «под наблюдением» означает, что рейтинг может измениться в любую сторону, но назначают его обычно не от хороших новостей.
⠀
🔹 Итоги вчерашних сборов заявок
«Борец Капитал» закрыл книгу по двум выпускам. Фиксированный купон установлен на уровне 18,35% - это верхняя граница последнего ориентира, снижения не было. По флоатеру спред к ключевой ставке составил 4 п.п. По сообщению компании, размещаются 2,9 млрд ₽ по фиксированному выпуску и 600 млн ₽ по флоатеру - это заметно больше первоначальных 2 млрд ₽ на оба выпуска вместе. Техническое размещение 3 ноября.
«ЭкоНива» установила ставку фиксированного выпуска на уровне 18%, спред по флоатеру - 3,75 п.п. Объёмы 2 млрд ₽ и 1 млрд ₽ соответственно, размещение тоже 3 ноября.
⠀
🔹 ЦБ хочет защитить держателей облигаций при реструктуризации
На Форуме Московской биржи первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин заявил, что регулятор хочет встроить в процедуры реструктуризации долгов компаний механизм защиты владельцев облигаций. Идея в том, чтобы назначать специального представителя, который будет отстаивать интересы держателей наравне с остальными кредиторами - причём без того, чтобы сами инвесторы это инициировали.
Пока это заявление о намерении, а не принятая норма. Но направление важное: сейчас при банкротстве или реструктуризации частный инвестор с десятком облигаций фактически остаётся один на один с ситуацией, где банки-кредиторы договариваются между собой.
⠀
⚠️ Не является ИИР