Пока ИИ-кризис не разлучит нас

Apple годами выкручивала руки поставщикам флеш-памяти, пока у тех не появился кто-то побогаче. Из-за спроса со стороны ИИ-гигантов цены на неё за год выросли примерно впятеро. По оценке TechInsights, в 2026 году Apple потратит на примерно тот же объём памяти $25 млрд вместо прошлогодних $6 млрд.

Раньше Apple была крупнейшим покупателем и пользовалась этим без стеснения. Требовала самых низких цен и доступа к бухгалтерии поставщиков, чтобы проверить, не досталось ли кому-нибудь дешевле. При падении цен могла отказаться принимать заказанные чипы, выбивая дополнительную скидку. Переговоры затягивали за полночь без ужина — продавцы научились брать с собой питательные батончики. Зато сама Apple десятилетиями получала в среднем свыше 80% валовой маржи на доплатах за память в iPhone и iPad.

Поставщики запомнили всё. Один из руководителей продаж Kioxia Скотт Нельсон даже расстрелял собственный iPod из винтовки во время поездки по пустыне. Обломки до сих пор лежат у него на столе. Масштаб обиды понятен по цифрам: в 2023 году производители флеш-памяти совокупно получили около $19 млрд операционного убытка, по оценке Bernstein. Apple за тот же год заработала примерно $14 млрд валовой прибыли на продаже дополнительной памяти.

Теперь за столом сидят другие женихи. Два года назад Apple покупала почти вдвое больше флеш-памяти, чем Microsoft, Amazon, контора Цукерберга и Google вместе взятые. Сегодня эти четыре компании вместе покупают примерно вдвое больше Apple, согласившись на более высокие цены. Для поставщиков это ещё и страховка на случай очередного спада рынка. Можно понять, почему на летней отраслевой конференции они обсуждали неприятности Apple с плохо скрываемым удовольствием.

Правда, оплачивать семейную драму будут и покупатели. Дополнительные 256 ГБ в iPhone 17 Pro обходились Apple примерно в $15 при доплате клиента в $200. Теперь аналогичная прибавка памяти стоит компании уже около $66. По подсчётам WSJ, цены на iPhone за год выросли в среднем на 13% — подорожали даже старые модели. Цена прогресса...

@anti_agi