Альфа-Банк разместил крупнейший выпуск бумаг, обеспеченных потребкредитами ⚡

Тренд 2026-го на российском финансовом рынке — инвесторы распробовали секьюритизированные бумаги. Спрос на них рос в течение всего года, объём сделок превысил 570 млрд рублей.

Один из крупнейших выпусков года на рынке разместил Альфа-Банк — на 50 млрд рублей. Выпуск состоялся 14 октября и вызвал ажиотажный спрос среди институциональных инвесторов — они приобрели 68% объёма.

Для инвесторов бумаги интересны повышенной доходностью и надёжной структурой сделки. Выпуск Альфа-Банка предусматривает ежемесячную выплату купона с доходностью к погашению 17,49% годовых и получил наивысший кредитный рейтинг ААА от агентства АКРА.

Какие изменения ждут рынок дальше?

• 2026-й во многом стал прорывным для рынка секьюритизации — объём размещений значительно вырос, расширилось число участников рынка, усложнились структуры сделок. Одним из ключевых игроков стал Альфа-Банк, с начала года мы разместили облигации с привязкой к портфелю потребительских кредитов на общую сумму 115 млрд рублей.

• С 15 октября вступили в силу новые регуляторные изменения со стороны Банка России, которые существенно повлияют на рынок. Его дальнейшее развитие зависит от способности банков эффективно передавать кредитный риск, высвобождать капитал и расширять базу инвесторов в новых условиях.

💬 Юлия Лапшина, руководитель дирекции сложного кредитования и структурного финансирования Альфа-Банка

@alfa_tops