👍 X5 молодцы! Повысил прогноз по дивидендам!

Компания восстановила маржинальность по EBITDA.

✅ В 3 кв. маржинальность составила 6,63%, очень неожиданно и мощно (во 2 кв. маржинальность была 5,76%).

❌ Прибыль 9М = 66,4 млрд руб. (-12% г/г)

✅ Прибыль 3 кв. = 29,3 млрд руб. (+15% г/г)

❗️Повышаю свой прогноз по прибыли до 93,5 млрд руб. в 2026 году и дивидендам до 200 руб. по итогам 2026 года, доходность 8,5%.

Заглядывая вперед, скажу, что в 2027 году компания оценивается дешевле 5 P/E и такая выплата, позволит в 2027 в две выплаты, дать дивиденд 337 руб. на 1 акцию, с доходностью 14%.

В портфеле нет, но нравится X5 после отчета! Думаю, что дешево - как и многое на рынке.

На моем сервисе аналитики в разделе "Таблица потенциалов" вы найдете новую справедливую цену X5: https://vladprodengi.ru/

В excel-таблице потенциалов также все данные обновил для вас 🤝