Сейчас я реализую все вышеперечисленные принципы на практике, и последние 1-2 месяца вижу, что портфель стал намного адекватнее происходящему и больше зависит от активных действий, чем от IMOEX.

О чем конкретно последняя фраза, если брать недавние события

#мысли_управляющего

1) Сейчас в портфеле #Indiana_Jones доля LQDT 40-50%, и это помогло. Чем помогло? - помогло тем, что я оставил 30-40% акций для долгосрочного удержания, а несколько имен или IMOEX покупаю лишь на время, и в режиме трейдинга.

В итоге историй типа "ну это же инвестиционно купил, пока оно не растет" стало в 2-3 раза меньше, деньги лучше работают.

2) Я ищу и нахожу идеи (и в +, и в -, не без этого) на всех рынках. И здесь больше зависит от меня, чем от геополитической судьбы IMOEX, что сильно освобождает.

Даже просто ментально. Мы все не рабы IMOEX, есть другие идеи, другие рынки, и там порой все намного интереснее. Хочется тратить на это время

3) Ликвидность инструмента - в главе угла. Я выкинул почти все акции которые не торгуются на 100-150 млн. руб. и больше из терминала. А больше люблю все с оборотом 1-2 млрд. в день и выше - там жизнь, там меньше проскальзывание. Когда рынок в целом довольно коррелирован (торгует "мир-не мир, Виткофф-не Виткофф"), вместо десятка акций можно и правда брать индекс как один инструмент.

4) Очень важно анализировать позиционирование. "Кто недавно покупал или шортил, и как они себя чувствуют или поведут себя?". К примеру прямо сейчас я верю в рост, думаю можно продолжать на нем спекулировать от лонга. Но это не потому что что-то фундаментально улучшилось, а потому что так устроен рынок: вынос шорта, бег за убегающим паровозом, недовес в акциях и убегающий рынок - вот пока что причина.

Это не инвестиции, это как раз та самая игра с нулевой суммой: один заработают кто удачно купил и продал, а другие нет.