#УТРЕННИЙБОДРЯЧОК

Понедельник, 26 октября.
Курсы по ЦБ, индексы на закрытие пятницы.

💵 ВАЛЮТА
🇺🇸 доллар - 80,54 (минус 59 копеек)
🇨🇳 юань - 12,06 (минус 9 копеек)

Курс субботний, на выходные ЦБ новый не ставил. Рубль крепнет на дорогой нефти, и экспортёру от этого ни холодно ни жарко: баррель дороже, рублей меньше.

🛢️ СЫРЬЁ
Brent - 114,3 доллара (07:00 мск, фьючерс Мосбиржи, минус 2,3% к пятнице)

В пятницу доходило до 117, максимум с 19 марта: хуситы бьют по нефтяным объектам Саудовской Аравии, в Ормузском проливе пострадали танкеры. Сегодня откат, Россия заливает рынок дизелем. Наш Urals стоит 106,24, дисконт к Brent почти исчез.

📊 ИНДЕКСЫ (пятница)
Мосбиржа - 2469,36 (+1,55%)
S&P 500 - 7623,68 (-0,52%)

📌 В РОССИИ

▫️ ЦБ оставил ставку 14% второй раз подряд
Рынок просел на решении, потом отыграл 2% от минимумов дня. Вклады под 14-15% ещё есть, но новых банки почти не дают.

▫️ Нефтегаз вытащил весь рынок наверх
Отраслевой индекс плюс 2,47%. Газпром 114,75 (+4,05%) при обороте 14,4 млрд, Новатэк 1181,8 (+3,67%), Роснефть 390,05 (+2%). Повод - терминал на Аляске в обмен на снятие санкций с Арктик СПГ-2.

▫️ ЛСР прибавила 6,76% на слухах об ограничении льготной ипотеки
Закрытие 581,40. Расчёт такой: урежут программу - выиграют те, кто меньше на ней сидел.

▫️ Норникель отчитывается за девять месяцев сегодня
Акция 114,30. Важны объёмы, а не цены: металлы весь год помогали, тонны нет.

🎯 ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ

Дорогая нефть тянет нас и американцев в разные стороны. Нам она даёт выручку: Urals почти 106 долларов, нефтегаз плюс 2,47%. Им инфляцию: гособлигации США дают уже 5%, и при такой безрисковой доходности деньги уходят из акций.

Та же доходность добила золото, оно ниже 4000 долларов за унцию: металл процентов не платит. Меня зацепило вот что: рынок вырос на 1,55%, а Полюс закрылся в минусе, единственный из тяжеловесов.

👀 АКТУАЛЬНЫЕ ПОЗИЦИИ НА СЕГОДНЯ

ЛОНГ РОСНЕФТЬ (ROSN). Цена 390,05. Дизель для США пойдёт в основном из её ресурсов, а узкий дисконт Urals даёт больше рублей с барреля. Цель 405 рублей, плюс 3,8%. Стоп 380.

ШОРТ ПОЛЮС (PLZL). Цена 1098,20. Золото на трёхмесячном минимуме, доходности в США у 5%, бумага слаба даже в сильный день рынка. Цель 1050 рублей, минус 4,4%. Стоп 1115.

⚠️ Пересмотреть обе позиции стоит после отчёта Норникеля сегодня: слабые объёмы утянут вниз весь металлургический блок.

❓ Нефть по 114 нашему рынку в плюс, американскому в минус. Что выберешь на полгода: нефтяников или вклад под 14%?